【行业深度】洞察2023：小家电行业竞争派系及市场份额（附业绩对比、企业竞争力评价等）

行业主要上市公司：苏泊尔(002032)、九阳股份(002242)、小熊电器(002959)、美的集团(000333)、飞科电器(603868)、科沃斯(603486)等

本文核心数据：小家电市场竞争派系，小家电企业业务收入

中国小家电行业竞争派系

小家电是我国家电行业的重要分支，也是智能家居领域的重要组成部分。根据各市场主体主营产品的类型差异，中国小家电行业可以划分为三个竞争派系。厨房小家电领域的主要参与者有美的集团、苏泊尔、九阳股份、松下电器等;家居小家电产品主要包括扫地机器人、洗地机、无线吸尘器等产品，参与者包括科沃斯、石头科技、小米科技、云鲸等品牌;个护小家电产品主要包括电吹风、电动剃须刀、电动牙刷等产品，市场参与者包括戴森、飞利浦、飞科电器、松下电器、USMILE等。

中国小家电行业企业营收排名

2024年，中国小家电行业公司中，苏泊尔是小家电业务营收规模最大的企业，其次为科沃斯和九阳股份。

注：美的集团并未单独披露小家电业务营收。

中国小家电企业布局及竞争力评价

在小家电产业-整体制造的上市公司中，苏泊尔以厨房类小家电为主，市场份额常年稳居厨房类小家电前三;九阳股份产品涵盖豆浆机、破壁机等，其豆浆机等优势品类占据市场第一，多数品类位列行业前三;新宝股份是出口龙头，出口业务以 OEM/ODM 模式为主;小熊电器产品品类丰富，涵盖 60 多个品类、500 多款型号的创意小家电;科沃斯旗下科沃斯品牌家用服务机器人和添可品牌智能生活电器表现出色，扫地机器人和洗地机在细分市场份额领先;石头科技主营智能清洁机器人等，扫地机器人市场份额前三;飞科电器专注个人护理等电器，电动剃须刀等产品在个护领域市场份额前五;爱仕达产品多样，将炊具技术嫁接到小家电研发，推出多款受认可产品;奋达科技小家电业务涵盖健康电器、多媒体音箱等，美发电器出口额领先，与多家知名企业合作。各企业在小家电业务占比、内外销占比上也存在差异，如飞科电器内销占比高达99.5%，新宝股份、奋达科技外销占比则分别为 78.2%、76.9%。

目前，苏泊尔、九阳股份、科沃斯、新宝股份在我国小家电行业国内小家电市场的规模持续居于领先地位。2024年苏泊尔、九阳股份、科沃斯的小家电业务收入分别达103.8亿元、67.9亿元、93.5亿元和31.5亿元。从毛利率来看，行业毛利率在20%-51%的水平之间，其中科沃斯、石头科技、飞科电器的毛利率最高，均超过45%以上。

中国小家电行业竞争状态总结

从五力竞争模型角度分析，我国小家电行业主要以低端产品为主，产品技术门槛相对较低，竞争较为激烈;在中高端产品市场，目前国内仅有少数企业具备中高端产品的生产，行业竞争相对缓和。在新能源汽车全球普及、智能终端设备产品日益丰富的大背景下，我国小家电产品需求持续增加，同时小家电行业具有较高的进入壁垒，新进入者威胁有限。

更多本行业研究分析详见前瞻产业研究院《中国小家电行业市场前瞻与投资战略规划分析报告》