8月乘用车市：补贴政策调整致增速放缓 增程车销量同比降9.5%

9月8日，中国汽车流通协会乘用车市场信息联席分会（下称“乘联会”）发布2025年8月国内乘用车产销情况。数据显示，8月全国乘用车市场零售199.5万辆，同比增长4.6%。1一8月累计零售1474.1万辆，同比增长9.5%。

与上半年多个月份销量达两位数的增长相比，7月乘用车市场增速开始回落，8月增速进一步下降。乘联会秘书长崔东树指出，市场补贴力度减弱是主要因素，给车市增长带来了不小的增长压力。不过，从8月零售环比增长8.2%看，车市整体表现仍优于预期。 

近期多地“国补”暂停，进入8月，青海省、贵州省、内蒙古自治区多地暂停了汽车置换更新补贴。更早之前，湖南、河南、安徽等省的多个地区暂停了汽车置换更新补贴政策，这让不少消费者持币观望。当前随着新一轮资金到位，国补政策逐步“回归”，多个地区重新开启申领通道。

从批发量角度看，8月乘用车批发量增速较高，总量达245.8万辆，同比增长14.5%；1一8月全国乘用车厂商批发1801.9万辆，同比增长13.0%。崔东树解释称，去年8月以旧换新政策推出后，企业应对不足，批发未跟上，而今年8月批发和生产增速较高是去年政策启动期的延后效应。

8月新能源汽车增速放缓，下降到个位数。新能源乘用车市场零售110.1万辆，同比增长7.5%，环比增长11.6%；1—8月累计零售755.6万辆，同比增长25.8%。 

8月新能源车在国内总体乘用车的零售渗透率为55.2%，较去年同期提升1.5个百分点。在8月国内零售中，自主品牌的新能源车渗透率76%；豪华车的新能源车渗透率31.9%；主流合资品牌的新能源车渗透率仅有6.6%。

从月度新能源车国内零售份额看，8月自主品牌新能源车零售份额69.5%，同比下降3.4个百分点；主流合资品牌新能源车份额3.6%，同比下降0.2个百分点；新势力份额20.8%，同比增长4.7个百分点；特斯拉份额5.2%，同比增长1.0个点。 

值得注意的是，8月纯电动市场（批发）同比增长38.5%，插混同比增长5.0%，增程同比下降9.5%，新势力中的纯电动与增程的结构占比从去年的56%:10.2%变为64%:7.7%。纯电的增长优势进一步显现，曾高速增长的增程式混动车型下降明显。

对于增程式混动市场下滑、纯电市场份额持续增长的现象，崔东树分析认为:一方面，随着电池续航里程提升和快充技术升级，消费者对纯电车型的里程焦虑降低。加之电池价格持续下探，10万元及以下电动车重返市场，降低了购车门槛。“最近零跑B10、B01以及小鹏的MONA03等低价纯电车，市场表现都不错。”崔东树说。另一方面，增程式技术提升相对缓慢，部分企业近期将更多精力从增程式转向纯电动，如理想汽车开始推出纯电产品，导致增程式混动车型销量放缓。

不过，新上市的增程式车型也在努力稳固市场，如推出纯电续航里程达400km以上的车型。崔东树认为，基于当前电池价格下降，多装电池成本增加不多，且这种改变能给消费者带来更接近纯电的使用感受，未来有一定发展空间，在海外市场也可能有较多机会。但他同时表示，纯电仍将是国内新能源汽车的核心方向，增程式车型是过渡型产品。目前是增程式车型高速增长后的调整期，未来中期仍有一定份额，但难以维持原来的高增长。

自主品牌市场份额持续增长。8月自主品牌零售132万辆，同比增长9%，环比增长8.6%。自主品牌国内零售份额为65.7%，同比增长2.3个百分点。1—8月自主品牌零售市场份额64%，较去年同期增长6.2个百分点。

8月主流合资品牌零售47万辆，同比下降2%。其中，美系品牌在8月有所增长，其品牌市场零售份额6%，同比增长0.2个百分点，主要得益于上汽通用等美系合资车企的销量增长。另外，韩系和其他欧系品牌零售份额均有所微增。德系和日系份额则继续下降。其中，8月德系品牌零售份额14.2%，同比下降2.4个百分点，日系品牌零售份额12.5%，同比下降0.1个百分点。

8月乘用车出口（含整车与CKD）49.9万辆，同比增长20.2%，环比增长3.1%，1—8月乘用车厂商出口347.1万辆，同比增长11.3%。8月新能源车占出口总量的41.3%，较同期增加17个百分点。8月自主品牌出口达到42.9万辆，同比增长28%，环比增长3%；合资与豪华品牌出口7万辆，同比下降12%。

对9月的市场预期，崔东树表示，作为传统旺季，“金九”车市销量有望保持增长。但考虑到去年下半年补贴政策发力，今年要实现高增长难度较大。他认为，今年9 、10月之后，车市将保持平稳态势。