【券商聚焦】摩根士丹利维持太古地产(01972)“与大市同步” 上调公司目标价11%

金吾财讯 | 摩根士丹利发报告指，上调太古地产(01972)2025-2027财年每股盈利预测11%、1%和2%，主要反映：1）最新2025年上半年业绩；2）资本资本流转持续；3）对于投资物业租金以及出租率的预期，物业发展的合约销售额以及预订量。另上调2025-2027年每股股息预测0.2%，意味着每股股息增长4.7%、4.5%和4.5%。

对于香港写字楼业务仍然较为谨慎，主要原因是租金调整率持续为负数，这是因为供应过量以及需求减少。在中国的新投资物业的经常性收入增加，资本流转计划及资产负债表强势，将可以让该公司经受住下行周期。

大摩上调公司目标价11%，从18港元升至20港元，维持“与大市同步”评级。