北水动向|北水成交净买入38.24亿 AI概念股明显分化 美团(03690)再获北水资金加仓

智通财经APP获悉，7月15日港股市场，北水成交净买入38.24亿港元，其中港股通(沪)成交净买入15.9亿港元，港股通(深)成交净买入22.34亿港元。

北水净买入最多的个股是美团-W(03690)、石药集团(01093)、快手-W(01024)。北水净卖出最多的个股是腾讯(00700)、小米集团-W(01810)、中芯国际(00981)。

港股通(沪)活跃成交股

港股通(深)活跃成交股

美团-W(03690)获净买入6.46亿港元。消息面上，据新华财经报道，7月15日，遵义市红花岗区餐饮行业商会发布《关于呼吁外卖平台停止“内卷式”补贴和不正当竞争的倡议书》。此外，7月13日凌晨，美团发布战报称，截至7月12日23时36分，美团即时零售日订单量超过1.5亿单。交银国际此前指出，商户、骑手端营运和调度仍是维持市占核心，美团外卖仍有领先优势，并有较大概率维持市占。

石药集团(01093)获净买入1.77亿港元。消息面上，Insight 数据库显示，2025年以来，石药集团已经有9款1类新药首次在国内获批临床。其中，有5款新药还实现了中美IND双批。瑞银此前发布研报称，将石药目标价上调至10港元，并重申买入评级，认为预期的授权交易和有效的销售费用控制尚未在股价反映。

快手-W(01024)获净买入1.49亿港元。消息面上，中信建投发布研报称，可灵AI商业化变现提速，2025年4月，公司推出可灵AI 2.0视频生成大模型，性能全球领先，标志着其在生成式AI领域的技术壁垒再度提升，1Q可灵收入超1.5亿元，有望助力公司打开成长空间。

巨星传奇(06683)获净买入5855万港元。消息面上，7月9日，周杰伦正式入驻抖音平台，名称“周同学”，认证身份为歌手。开源证券曾表示，巨星传奇开辟了“自有明星IP+内容化场景+新零售”的独特流量变现路径，深度绑定周杰伦、刘畊宏两大高人气明星IP构筑核心壁垒，目前已构建丰富明星组合。经多年深耕，IP创造和运营、新零售两大业务已形成独立造血能力，呈现“IP势能×渠道增长”的乘数效应。

AI概念股明显分化，金山云(03896)获净买入1536万港元，而阿里巴巴-W(09988)、中芯国际(00981)分别遭净卖出266万、1.81亿港元。消息面上，美国政府批准英伟达H20出口许可。信达证券指出，目前，H20芯片是中国市场上的重要AI加速器。尽管性能不及H100，但其在集群模式下通过增加芯片数量可以实现接近H100的算力。此次H20的解禁可满足部分国产大模型训练和推理的需求，有利于国内AI模型的硬件和软件能力进一步提升。

腾讯(00700)遭净卖出8.3亿港元。消息面上，中金表示，腾讯的游戏业务仍较为健康，同时广告业务驱动力稳健，总体高质量增长持续。该行指出，由于此前AI投入并未到达商业化变现周期，因此资本开支导致的折旧费用或将进一步抬高成本与费用；腾讯亦持续依赖高质量增长，实现收入结构变化带来的毛利率改善，同时维持相对谨慎的费用支出。该行预计2Q25经调整营业利润同增14%，经调整净利润同增11%。

此外，香港中旅(00308)、健康之路(02587)分别获净买入8249万、5324万港元。而小米集团-W(01810)、国泰君安国际(01788)分别遭净卖出5.25亿、5150万港元。