港股概念追踪|广期所紧急发布“提保扩板”政策 光伏产业链迎来产业拐点（附概念股）

7月3日工信部召开光伏行业制造业企业座谈会，坚决落实中央财经委第六次会议关于纵深推进全国统一大市场建设的决策部署。

光伏玻璃行业积极响应“反内卷”政策导向。

6月29日国内十大光伏玻璃厂决定7月开始集体减产，减产规模预计将达到30%。

大全能源投资者关系活动记录表显示，行业硅料库存约40万吨。结合产业历史规律及当前供需格局，行业硅料库存规模满足2个月的下游需求水平。

随着多晶硅期货行情不断升温以及波动明显加大，7月10日晚间，广期所紧急发布“提保扩板”政策。 

广期所称，经研究决定，自2025年7月14日结算时起，多晶硅期货合约涨跌停板幅度调整为9%，投机交易保证金标准调整为11%，套期保值交易保证金标准调整为10%。 

有业内人士表示，交易所适时发布“提保扩板”政策，一方面可让火热的多晶硅市场适当降温，另一方面也有助于防控市场风险。

广发证券：光伏玻璃行业积极响应“反内卷” 多数企业计划 7 月开始减产改善供应端

广发证券发布研报称，光伏玻璃行业积极响应“反内卷”政策导向。

截至 2025 年 7 月 4 日，2.0mm 镀膜光伏玻璃价格为 10.5-11 元 / 平，为历史最低价格。目前价格或已跌破龙头企业现金成本，二线企业亏损更加严重。

智通财经APP获悉，据 SMM，为避免光伏玻璃企业之间竞争加剧使得市场恶性循环，多数玻璃企业计划 7 月开始减产改善供应端，行业倡议减产规模达到 30%。

广发证券研究预计在现阶段短期更多依靠市场化手段实现供给收缩，老旧产能在上一轮下行周期中基本出清。

光伏产业链相关港股：

协鑫科技（03800）、新特能源（01799）

光伏玻璃相关港股：

福莱特玻璃(06865)、凯盛新能(01108)、彩虹新能源(00438)、信义光能(00968)