美国断供“芯片之母” 国产厂商加速突围

经济观察报记者 郑晨烨

近日，美国商务部工业与安全局（BIS）通知包括新思科技（Synopsys）、铿腾电子（Cadence）与西门子EDA（Siemens EDA）在内的全球主要EDA（电子设计自动化）软件供应商，要求其未经许可不得对华销售相关产品或提供技术支持。

众所周知，如果说光刻机是“芯片之父”，负责将芯片设计付诸物理实现，那么EDA便是“芯片之母”，它是一系列复杂的软件工具集合，是工程师赖以在硅片这块微小画布上进行精密勾勒排布的“画笔”。

那么，面对此次断供，中国本土EDA厂商能否抓住这一机遇窗口呢？就此，CINNO Research首席分析师周华向记者表示，国内EDA产业的优势在于价格和定价方面更加灵活，在政策支持以及国产替代大方向确定的背景下，未来国产EDA的发展值得乐观期待。

国产EDA的机遇

根据华兴证券6月4日发布的研报信息，上述三大 EDA厂商在中国市场的合计市场份额约为80%。根据新思科技和铿腾电子2024年财报，新思科技2024财年中国区营收达10亿美元，占其总营收的16%；铿腾电子2024财年中国区营收5.5亿美元，占其总营收的12%。

东方证券在5月29日发布的研报中表示，EDA是技术壁垒极高、龙头地位稳固的行业，美国此举意在通过控制这一核心环节，从源头上迟滞中国在先进半导体领域的发展。

但首先受到此次断供影响的是三大EDA厂商。比如新思科技，在确认收到BIS指令后，新思科技不仅暂停了其2025财年第三季度及全年的财务指引，更在内部通知中要求员工停止在中国的销售和服务活动，暂停新订单及订单履行，并禁止中国客户访问其在线技术支持门户SolvNetPlus，其股价在5月28日、29日两日累计下跌超过9.6%。

对三大厂商而言，除了直接的营收损失和股价震荡，更会面临长期的战略两难：一方面是合规的巨大压力和成本，另一方面则是可能会失去中国这一重要增长性市场，甚至会在未来催生出强劲的本土竞争对手。

对中国芯片设计企业而言，最直接的影响则是研发进程的受阻和未来技术升级路径的不确定性。上海一家国产芯片设计企业的市场负责人告诉记者，目前，三大巨头的EDA产品的配套支持服务功能已无法继续使用。该公司负责对接销售的员工亦向记者表示，正在等待进一步的通知。

“对于海外巨头而言，这不是‘少做一个市场’的问题，EDA这种高度依赖用户反馈和复杂应用场景驱动创新的行业，失去中国这样一个体量巨大、需求多样的市场，长期来看可能会削弱这些巨头在某些前沿应用领域的敏感度和迭代速度。华盛顿的意图是遏制中国，但客观上，这也可能迫使中国加速自主研发，最终改变全球EDA的竞争格局。”一位长期观察半导体产业的私募机构分析师告诉记者。

国内一家EDA企业的市场负责人告诉记者，当先进制造工艺的路径受限时，芯片设计的价值和挑战被空前放大。为了在既有工艺条件下实现性能突破，设计公司必须深入到算子、架构等底层进行颠覆式创新。

在他看来，与几年前相比，国内集成电路产业生态的成熟度已今非昔比，不再是单纯地应对冲击，而是开始将压力转化为内生性的增长动力，一个更具韧性、动态演化的创新体系正在形成。

6月5日，记者以投资者身份致电国产EDA代表厂商华大九天（301269.SZ）证券部，谈及美国此轮断供影响时，相关负责人表示公司“自主研发，不受美国制约”。同日，另一家代表厂商概伦电子（688206.SH）证券部相关负责人在回应类似问题时则认为，“长期来看（对国产EDA）肯定是机会，但是短期会不太明显”，并指出“软件的断供可能不会一刀切”，其影响会有一个逐步显现的过程。

“弯道超车”的可能

当然，国产EDA企业追赶国际巨头的过程并不轻松：华大九天2024年年报显示，公司实现营业收入12.22亿元，同比增长20.98%，但归属于上市公司股东的净利润为1.09亿元，同比大幅减少45.46%，扣除非经常性损益后更是净亏损5706.77万元；概伦电子2024年实现营业总收入4.19亿元，同比增长27.42%，但归母净亏损达0.96亿元，其2025年第一季度财报显示营收9142.40万元，同比增长11.75%，归母净利润150.41万元，实现同比扭亏，但扣非后净利润仍为负。

两家公司年报均显示出极高的研发投入强度——华大九天2024年研发费用占营收比例高达71.02%，概伦电子2025年一季度研发投入占比也达到了惊人的80.49%。

华大九天的管理层在其2025年5月20日的业绩说明会上强调：“目前公司依旧处于补链强链阶段，维持较高的研发投入是必要的，预计未来一定时期内研发费用占营业收入比例仍将保持在较高水平。”

华大九天在其业绩说明会上对其技术版图有更具体的描绘：其模拟电路设计全流程EDA工具系统已是“全球领先的模拟电路设计全流程EDA解决方案之一”；存储电路设计全流程EDA工具系统为“国内领先”；射频电路设计全流程EDA工具系统则是“国内唯一的”；平板显示电路设计全流程EDA工具系统亦达“全球领先”。此外，在数字电路和晶圆制造等方面的部分工具也具有独特技术优势，先进封装和3DIC（一种通过垂直堆叠芯片来提升性能和集成度的技术）设计EDA工具则填补了国内空白。

概伦电子管理层在其2025年5月27日至28日的投资者交流活动中则指出，用户习惯是形成行业生态壁垒的重要指标，在国产替代大趋势下，用户习惯并非无法跨越：“赢得客户信赖和选择更重要的还是产品性能，能解决别人无法解决的问题，随着国产EDA产品性能的逐步提升，在部分领域达到甚至超过国际领先水平，产品及习惯的切换均成为可能。”

在这场自主长征中，并购整合与新兴技术赛道的探索，成为国产EDA企业寻求突破的关键路径，前述EDA企业的市场负责人就告诉记者，海外EDA龙头的成长史就是一部收购史，中国EDA市场亦有望持续并购整合，向头部集中。

华大九天在其业绩说明会上亦确认，正按计划推进对射频EDA及滤波器领域领先企业芯和半导体的收购工作，其实控人中国电子集团也将通过定增方式提供资金支持。

对此，CINNO Research首席分析师周华亦向记者表示，国内领先的EDA软件公司如华大九天、概伦、思尔芯、广立微等，均各有长处，如果能透过并购或策略联盟突破资金与技术壁垒，相信可以快速增强国内EDA的实力。

另外，人工智能（AI）与EDA的融合，则被视为一条可能实现“换道超车”的赛道。

前述国内EDA企业的市场负责人向记者深入分析了AI与EDA的“双向奔赴”关系：“AI技术可以帮助提升EDA工具效率，例如在验证环节，通过引入AI，历史数据得到利用形成经验知识，可以加速问题求解，提升数据处理效率，辅助研发人员做出更优决策。另一方面，AI产业的爆发，如智能汽车、AI芯片的快速发展，也为EDA工具提供了更丰富的下游应用场景和更高要求。”

该名高管指出，目前AI在EDA后端因与图像处理相关性高而落地较快，但在前端验证，甚至利用大语言模型辅助生成电路或测试代码方面，也极具潜力。

他同时认为，国产EDA在“AI+EDA”融合上有独特优势，“传统国际EDA公司有很重的技术包袱，很难适配新的软硬件框架。国产EDA与国际巨头在这一新兴领域基本处于同一起跑线，可以更好地利用我国在AI、云计算等方面的技术积累，打造新一代EDA产品”。他所在公司提出的“EDA 2.0”理念，便旨在通过智能化工具和服务化平台，赋能电子系统创新，并为此成立研究院，计划三年投入过亿进行基础技术攻坚。

此外，Chiplet（芯粒）技术作为后摩尔时代延续半导体性能提升的关键路径，也为EDA带来了新的机遇。

例如，华大九天在5月30日发布公告称，该公司正在积极推进收购芯和半导体科技（上海）股份有限公司的相关工作。而根据公开资料，芯和半导体是一家从事电子设计自动化（EDA）软件工具研发的企业，可以提供全栈集成系统EDA解决方案，并支持Chiplet先进封装。因此，这场并购，亦被市场视为华大九天补强其在先进封装及系统级设计EDA能力的重要举措。

华大九天在业绩说明会上还给出了一个雄心勃勃的战略规划：3年内完成集成电路设计工具系统的开发和市场推广，全面实现设计类工具国产化替代，更多产品达到国际领先水平，并与产业协同实现制造、封测工具全流程覆盖，支持国内最先进工艺；5年内则要全面实现集成电路设计、制造和封测领域的EDA工具全流程国产化替代，多个产品达到国际领先水平，力争成为全球EDA行业的领导者。

对此，周华向记者表示：“国内EDA产业的优势在于价格和定价方面更加灵活，弹性度高，可以根据使用时间或者模块化的方式进行定价，非常适合国内中小企业和公司。政策的支持以及国产替代的确定，未来国产EDA的发展值得乐观期待。”