债市“科技板”来了！首批950亿银行科创债落地，工行200亿领衔

本文来源：时代周报 作者：刘子琪

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首批银行科创债来了！

5月7日，央行、证监会联合发布《关于支持发行科技创新债券有关事宜的公告》，支持金融机构、科技型企业、私募股权投资机构和创业投资机构等三类机构发行科技创新债券，募集资金用于支持科技创新领域投融资。

同日，中国银行间市场交易商协会发布《关于推出科技创新债券构建债市“科技板”的通知》，正式面向金融市场推出科技创新债券。

在债市“科技板”新政策落地后，银行、券商、股权投资及创投机构等多元化发行主体纷纷披露其2025年首期科技创新债券发行计划。

其中银行方面，截至5月14日，已有国家开发银行、工商银行、农业银行、交通银行、浦发银行、渤海银行、兴业银行、杭州银行8家银行披露，陆续在银行间债券市场发行科创债，总规模合计为950亿元。

8家银行发行规模达950亿元

自5月8日以来，多家银行第一时间启动科创债发行工作，公布首批科创债发行的相关情况并取得一定进展。

在国有大行中，工商银行率先落地首批科创债，发行规模200亿元，系首批发行规模最大的金融类科创债。募集资金将通过贷款、债券、基金投资等多种途径，专项支持科技创新领域业务，引导债券市场资金投早、投小、投长期、投硬科技，助力培育新质生产力。

同时，工商银行还积极承销和投资首批科技创新债券。在首批公告发行的36个科技型企业、股权投资机构类项目中，工商银行担任主承销商项目12个。募集资金将投向半导体、集成电路、高端装备制造等领域，专项支持科技创新领域。

此外，农业银行、交通银行计划发行科创债，合计规模达200亿元。在此之前，两家银行均参与承销市场首批科技创新债券。

其中，农业银行涵盖新希望、立讯精密、吉利控股、京东方4家科技型企业，以及西安中科光机投资控股有限公司、无锡市创新投资集团有限公司2家股权投资机构；交通银行助力上海新微科技集团有限公司发行2025年度第一期科技创新债券，发行规模为2亿元。

政策性银行中，国家开发银行率先跟进。该行于5月8日发布公告，拟在上海清算所发行2025年首期科技创新债券，总规模不超过200亿元，募集资金将重点支持科技型企业。

5月9日，国家开发银行发布消息称，在央行指导下，国家开发银行在银行间债券市场的三家金融基础设施机构成功发行首批3只科创债，合计规模200亿元。募集资金将用于支持国家技术创新示范企业、制造业单项冠军企业等科技型企业，以及高技术制造业、战略性新兴产业、知识产权（专利）密集型产业等。

其中，在中央国债登记结算有限责任公司招标发行2年期DR浮息债60亿元，在上海清算所招标发行3年期固息债100亿元，在中国外汇交易中心面向投资人创新直接发行182天贴现债40亿元，发行利率分别为1.47%、1.35%、1.17%，认购倍数分别为4.51倍、4倍、5.04倍，获得广大投资人的踊跃认购。

除此之外，浦发银行、渤海银行、兴业银行、杭州银行分别拟发行科创债规模为150亿元、50亿元、100亿元、50亿元。

多家银行披露承销成果

多家银行发布首批科创债项目的承销与投资进展工作，包括建设银行、中国银行、邮储银行、中信银行等。

建设银行表示，该行成功承销其中8期债券，涉及的企业涵盖TCL、京东方、天津医药集团、徐工集团、吉利控股5家科技型企业，以及成都先进制造产业投资有限公司、江苏省国信集团有限公司、苏州金合盛控股有限公司3家股权投资机构。

邮储银行称，5月8日，该行承销的4单首批科技创新债券启动发行，发行主体不仅包含金融机构、地方科技型企业，还包括民营企业以及股权投资机构。

另外，中国银行于5月9日协助立讯精密、吉利控股、牧原股份、上海新微等科技型企业和股权投资机构以及部分金融机构在银行间市场成功完成首批科技创新债券承销发行，规模共计385亿元。在首批公告发行的36个科技型企业、股权投资机构类项目中，中国银行担任主承销商项目16个。

广州眺远营销咨询公司总监高承飞向时代周报记者表示，银行作为金融体系的核心力量，参与科创债发行，能够为科技创新领域提供更强大的资金支持。银行的资金实力雄厚，信用等级高，其发行的科创债可以吸引更广泛的资金来源，包括个人投资者、机构投资者等，从而为科技创新企业汇聚更多资金，助力其技术研发和项目落地。

高承飞表示，银行的介入有助于优化科创债市场的结构。此前科创债主要由科技企业发行，规模相对有限，且信用风险相对集中。银行的加入可以丰富发行主体类型，分散风险，提升市场的稳定性和吸引力。银行在债券发行、承销等方面具有丰富的经验和专业的团队，能够推动科创债市场的规范化发展，完善市场机制。

中国企业资本联盟副理事长柏文喜告诉时代周报记者，科技创新是产业升级的关键驱动力。银行参与科创债发行，有助于引导更多资金流向新兴产业和高科技领域，推动传统产业向高端化、智能化、绿色化方向转型升级。