摩根斯坦利：中国已成为AI应用和发展的重要市场 GPU自给能力快速提升

沈建缘/文

尽管关税风暴以及充满不确定性的市场环境对全球半导体产业产生持续的影响，尤其是对中国市场带来巨大挑战，但中国AI产业的发展格局，也将对全球半导体产业链产生重要影响。

近日，摩根士丹利发布最新市场分析报告指出，中国在GPU领域的自给能力正在快速提升。该报告预估，2024年中国人工智能GPU的自给率将达到34%。预计到2027年，这一数字将大幅跃升至82%。这意味着，在短短三年内，中国GPU的自给能力将高速飞跃，从相当程度上依赖进口转向以国内供给为主。

此前据集微咨询统计，2025年1-3月，中国半导体器件、集成电路和半导体硅片进口额均同比有所上升，半导体设备 进口额同比有所下降，3月，半导体器件、集成电路、半导体设备和半导体硅片进口额均环比有所上升。

从重点商品来看，我国集成电路进出口额均同比增加，半导体设备进口额同比下降，出口额同比上升，一方面全球半导体行业复苏，电子产品需求回暖，成熟制程需求旺盛，同时拉动集成电路的需求；另一方面美国对华实行关税政策及技术限制促使国内厂商优先选择国产半导体设备。

中国GPU自给率的提升，与中国云端AI市场的爆发式增长密不可分。近日，国内独角兽企业摩尔线程自主研发的训推一体计算卡摩尔线程MTTS4000和杭州深度求索人工智能基础技术研究有限公司研发的 DeepSeek-R1671B 大模型，成功通过中国信通院《AI芯片和大模型适配能力通过性评测软硬件环境及测试细则》推理场景验证。目前，摩尔线程系列训推一体计算卡正在开展优化性适配验证工作。

MTTS4000是基于摩尔线程全功能GPU架构，专为大模型打造的训推一体通用计算卡，支 持FP64/FP32/TF32/FP16/BF16/INT8完整计算精度，配备48GB高性能显存。凭借摩尔线程自研MTLink 1.0技术，MTTS4000可实现多卡互联及千卡集群部署，为子亿参数大模型的训练、微调相推理提供强劲算力支撑。同时，它还兼具先进的图形渲染、视频编解码和超高清8KHDR显示能力，可满足人工智能、科学计算、多媒体处理等复合场景需求。

摩尔线程还推出了搭载MTTS4000的MCCX DeepSeek大模型一体机，深度融合国产全功能GPU、深度优化的高性能推理引擎和软件栈，全面支持从蒸馏版到671B参数全量版DeepSeek模型的部署需求，可灵活适配广泛的行业、场景和应用，提供高效易用的国产化AI基础设施，显著降低大模型应用门槛。

2025年的《政府工作报告》明确提出要持续推进“人工智能+”行动，支持大模型广泛应用。加强对AI技术的监管，确保其安全、可靠地应用于各个领域。一方面，国产GPU企业正不断提升技术创新方面的实力。另一方面，中国人工智能市场也以充沛的应用前景显现出巨大的市场价值。

5月6日，英伟达公司总裁兼首席执行官黄仁勋在接受CNBC采访时又称，未来两到三年内，中国人工智能（AI）市场规模可能达到约500亿美元，错失这一市场将是“巨大的损失”。 此前，因美国政府限制英伟达在没有许可证的情况下向中国出口H20芯片，已使该公司在截至4月27日的季度收益减少55亿美元。

4月末，黄仁勋在华盛顿的一次科技会议上就曾表示，中国在人工智能方面“并不落后”。自美国政府三年前开始限制向中国大陆出口先进芯片以来，英伟达一直在不断调整产品设计，据悉，专为中国大陆市场设计的Blackwell系列芯片目前仍处于研发阶段。凸显了中国大陆市场对英伟达的重要性。

摩根斯坦利报告预测，在全球范围内，中国已成为AI应用和发展的重要市场。报告分析指出，考虑到中国市场对AI推理计算的强劲需求，预计到2027年，中国将占据全球云端AI市场20%的份额，市场规模达到约480亿美元。中国AI产业正通过开源创新与产品化优势重塑全球竞争格局。