传凯雷(CG.US)与工业齿轮供应商日本牧野铣床洽谈“白马骑士”收购

智通财经APP获悉，四名知情人士透露，私募股权巨头凯雷(CG.US)正与工业齿轮供应商日本牧野铣床(Makino Milling Machine)进行谈判，成为潜在白马骑士买家，以对抗日本电产株式会社(Nidec) 18.1亿美元的敌意收购要约。三位知情人士表示，目前尚不清楚凯雷是否会提出正式报价。

将这家机床制造商私有化的争夺战正在升温，Nidec于4月4日提出每股1.1万日元(合77.30美元)的收购要约，牧野铣床董事会上周批准了一项“毒丸”收购防御计划。收购要约对牧野的估值为2570亿日元。

据三位消息人士透露，凯雷、MBK Partners和日Nippon Sangyo Suishin Kiko Group(NSSK)对牧野铣床有兴趣，但NSSK已退出竞购。

其中一位消息人士称，在美国宣布加征关税后，凯雷已变得更加谨慎。这场竞争表明，日本的并购环境正在加剧。像Nidec这样在没有事先联系的情况下进行招标是很少见的。Nidec周三申请了一项禁令，以阻止“毒丸计划”——即向现有股东发放免费股票认股权证，以稀释Nidec的股权，并阻碍收购。

牧野铣床要求股东不要向Nidec投标，理由是由于与白衣骑士竞购者的谈判仍在进行中，在现阶段发起竞购没有给股东留下足够的时间做出决定。这笔交易正值日本当局积极推动并购交易之际。日本经济产业省在2023年发布了指导方针，打击收购防御战术，并表示必须适当考虑可信的报价。

指导方针补充说，如果收购会损害公司价值和股东的共同利益，那么采取毒丸措施是合适的。此次股票发行仍需在定于6月举行的牧野年度股东大会上提出股东提案。

Nidec首席并购官Takamitsu Araki表示：“牧野的反应是日本企业被买家盯上时的典型反应。我们的最终目标是扩大企业价值，增加就业。我们完全是战略性的。”