“国家队”，大举加仓！

【导读】中央汇金持有ETF总市值突破万亿元，宽基ETF产品仍是长线资金青睐标的

中国基金报记者 方丽 张燕北

随着公募基金2024年年报披露完毕，以汇金系为代表的“国家队”持仓也得以揭晓。

目前，中央汇金投资ETF分为4大主体，分别是中央汇金投资有限责任公司（以下简称汇金投资）、中央汇金资产管理有限责任公司（以下简称汇金资管）、易方达基金—汇金资管单一资产管理计划和华夏基金—汇金资管单一资产管理计划。

去年下半年，中央汇金大笔加仓，截至年末ETF持仓已超1万亿元，环比增加近八成，同比更是激增7倍以上。对比来看，中央汇金去年下半年借助ETF对A股市场进行了全面布局，聚焦大盘蓝筹与聚焦中小成长板块的宽基ETF均获汇金增持，部分细分主题ETF也获新进资金流入或加仓。

Wind数据显示，截至2024年末，中央汇金持有ETF的份额合计3176亿份，持仓市值合计1.05万亿元。

与2024年中相比，2024年末“国家队”持有ETF的份额增加819亿份，持仓市值增加4625亿元，增幅为78.31%。

2024年，中央汇金对ETF的“扫货”力度惊人。与2023年末相比，中央汇金持有ETF的份额增加2669亿份，规模增长近9300亿元，持仓市值更是激增7.87倍。

具体而言，汇金投资持有ETF的数量为21只，与2024年6月末保持一致，持仓规模6617亿元；汇金资管持有ETF的数量为15只，较2024年6月末增加6只，持仓规模为3822亿元；易方达基金—汇金资管单一资产管理计划数量为10只，环比增加2只，持仓规模为62亿元；华夏基金—汇金资管单一资产管理计划持有ETF的数量由2024年6月末的20只增至2024年末的21只，持仓规模为30亿元。

多种风格全面布局

整体而言，沪深300指数相关的ETF被汇金持有最多。截至去年底，华泰柏瑞沪深300ETF是中央汇金持有市值最高的ETF，为2506亿元，中央汇金投资和中央汇金资管分别持有1434亿元、1071亿元。

易方达沪深300ETF是中央汇金持有市值第二大的ETF，为1827亿元，华夏沪深300ETF位列第三，为1342亿元。此外，嘉实沪深300ETF和华夏上证50ETF也是中央汇金持有市值超千亿元的ETF。

从品种来看，去年下半年头部的宽基ETF均获中央汇金增持。一方面，聚焦大盘蓝筹风格的ETF持续获青睐。汇金去年下半年对上述四只沪深300ETF的持仓份额从年中的1337亿份增至年末1720亿份，环比份额增加383亿份，持仓市值增加3195亿元。

另一方面，去年下半年中央汇金对代表中小盘风格的中证500指数和中证1000指数相关ETF进行了大手笔加仓。据Wind统计，汇金去年末持有华夏、南方、嘉实旗下3只中证500ETF的份额为157亿份，较6月末增加40亿份，同期持仓市值增加236亿元。

数据显示，去年6月末，汇金持有4只中证1000ETF的份额合计189亿份，而去年末却增至了373亿份，持仓份额几乎翻倍；同期持仓市值随之大幅增加，从532亿元增至903亿元，增幅接近七成。

此外，科创板、创业板等科技类ETF也获得中央汇金加仓，包括易方达创业板ETF、易方达上证科创板50ETF、广发创业板ETF在内的多只“双创”类宽基ETF持仓市值居前，且去年下半年持仓规模增加明显。 

布局不少特色ETF

除了宽基ETF之外，一些特色的行业或者主题ETF也受到汇金的青睐。

数据显示，黄金股ETF、恒生红利ETF、软件ETF、5G通信ETF、养殖ETF、有色金属ETF、医疗器械ETF、煤炭ETF等ETF的前十大持有人中都出现汇金的身影。

从目前看，易方达基金—汇金资管单一资产管理计划和华夏基金—汇金资管单一资产管理计划，投资方向更偏向于行业主题产品，这两个计划分别持有10只、21只产品，去年末合计持仓达到百亿元级别。

具体来看，易方达基金—汇金资管单一资产管理计划，新进华夏中证5G通信主题ETF，更一跃成为第一大持有人，持有份额2.39亿份。同时，该计划还成为广发中证海外中国互联网30ETF的第一大持有人，持有份额从6.7亿份上升至14.84亿份。

华夏基金—汇金资管单一资产管理计划则新进了华夏恒生中国内地企业高股息率ETF、华夏中证沪深港黄金产业股票ETF、永赢中证全指医疗器械ETF等。

业内人士表示，去年以中央汇金为代表的大资金进场增持ETF，主要传递了积极的信号，有助于提振投资信心，彰显了对后市行情的偏乐观态度，以及对资本市场中长期投资价值的认可。

还有人士表示，从中长期看，除了中央汇金之外，各路增量资金也持续加码流入，将为资本市场注入更多“压舱石”资金。而具备规模大、费率低、流动性好、风险收益特征鲜明等优势的ETF，有望逐步成为投资者资产配置的首选。

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