预见2025：《2025年中国煤化工行业全景图谱》（附市场现状、竞争格局和发展趋势等）

行业主要上市企业：中国神华(601088);兖矿能源(600188);宝丰能源(600989);中煤能源(601898);陕西煤业(601225)等

本文核心数据：中国煤化工行业主要产品产量;中国煤化工行业运行情况;中国煤化工行业市场规模

行业概况

1、定义

煤化工是以煤为原料，经过化学加工使煤转化为气体、液体、固体燃料以及化学品等过程。煤的加工过程主要包括：干馏(含炼焦和低温干馏)、气化、液化和合成化学品等。炼焦是应用最早的工艺，并且至今仍然是煤化工业的重要组成部分;煤的气化在煤化工业中占有重要地位，其产生的洁净燃料，有利于提高人民生活水平和环境保护;煤气化生产的合成气是合成液体燃料等多种产品的原料;煤直接液化，可以生产人造石油和化学产品。在石油短缺时，煤的液化产品可替代目前的天然石油。

按煤炭的一次转化方式不同，可分为煤焦化、煤气化和煤液化;按加工深度不同，可分为产业链上游的基础煤化工和中下游的精细煤化工。

按发展成熟度不同，可分为传统煤化工和现代煤化工。传统煤化工主要包括煤制化肥、合成氨和焦炭，现代煤化工主要是新型煤基能源和新型煤基材料。

按产品最终用途不同，可分为煤基化学燃料、煤基化工材料、煤制化肥、煤基精细化学品等。煤基化学燃料包括煤基固体、液体和气体燃料;煤基化工材料包括煤制塑料、煤制化纤、煤制橡胶，其中煤制塑料主要是煤制烯烃及其深加工，煤制化纤主要是煤制芳烃和煤(合成气)制乙二醇及其深加工，煤制橡胶主要是煤制硅橡胶产业链。

2、产业链剖析：产业链涉及多个环节

从煤化工产业链结构来看，煤化工产业主要可以划分为上游原材料供应，中游煤化工产品生产以及下游需求消费。其中，上游原材料供应主要包括煤矿开采与煤炭洗选两大环节;中游煤化工产品生产按照煤化工产品生产方式的不同可以划分为传统煤化工以及新型煤化工，其中传统煤化工主要通过煤焦化方式进行产品生产，其主要产品包括焦炭、煤焦油、电石、焦炉气等，而新型煤化工则主要通过煤气化和煤液化进行生产，其主要产品包括煤制甲醇、煤制乙二醇、煤制烯烃等;下游主要包括化工需求以及终端消费，涉及燃料、冶金工业、工程塑料、生物医药、农业化肥等领域。

从煤化工行业产业链的参与企业上看，上游参与企业主要有神华集团、山西焦煤等;中游煤化工企业主要包括中国神华、中煤能源和陕西煤业等;下游应用领域企业主要包括燃料、医药、制造业、冶金和农业类企业，类型广泛且数量庞大。

行业发展历程：行业进入快速发展轨道

我国在传统煤化工领域发展较早，在上世纪60、70年代时已经生产肥料等产品的煤化工产业。随着原油勘探技术不断发展，全球原油储量和产量不断扩大，原油的价格不断探底，并且伴随着石油化工技术的发展，全球性石油短缺出现，而煤炭作为我国的优势能源又被赋予了新的使命，那就是以其为原料借助先进技术生产烯烃、芳烃、乙二醇等化工产品以及油品、天然气等能源产品，现代煤化工由此进入大众的视野。

上世纪90年代中期，我国提出要大力发展洁净煤技术，并确定了四大领域十个重点方向，开辟了我国现代煤化工跨越发展的新纪元。从此，我国现代煤化工走上了持续快速发展的轨道。

进入21世纪，我国在现代煤化工领域的研究不断深入，示范性项目不断落地，现代煤化工行业取得了较大的进步。

行业政策背景：推动行业健康有序发展

由于煤炭加工会产生大量废水和废气，煤化工一直贴着高能耗、重污染的属性。随着行业技术的进步以及国家政策导向，我国煤化工产业已经逐步向绿色环保、低碳节能的方向发展。从保障能源安全的角度，国家也出台了相应产业扶持政策以指导煤化工产业健康有序发展。“十四五”以来中国煤化工产业重点发展政策及规划汇总如下：

行业发展现状

1、煤化工主要产品供给情况

根据国家统计局数据，2010-2024年我国焦炭产量较为稳定，在波动中略有爬升。2024年，根据国家统计局的数据，中国焦炭产量为4.89亿吨，同比下滑0.8%。

根据国家统计局的数据，2013-2016年间，我国合成氨行业产量波动幅度较小，一直在5700万吨左右波动。2017-2018年我国合成氨产能下降明显，主要与我国去产能的行业发展政策有较大关联。2019年以来，我国合成氨产量保持稳步上涨趋势， 2023年我国合成氨产量为5806.02万吨。

当前，我国煤(甲醇)制烯烃市场呈稳步增长态势，2021年煤(甲醇)制烯烃无新增产能，2022年煤(甲醇)制烯烃产能增加20万吨/年，总产能达到1772万吨/年，产能利用率为104.4%，同比提高10.2个百分点。2023年，根据中国煤炭工业协会的数据，煤制烯烃总产能达到1725万吨/年，行业总产量为1872万吨。

2、行业总体供过于求

PPI是衡量工业品出厂价格水平的重要经济指标，前瞻通过中国煤炭加工业的PPI指数的变化情况反映中国煤化工产业的整体市场需求现状。2018-2024年期间，我国煤炭加工业PPI指数呈现先波动上升后波动下滑的趋势，统计时间段内峰值出现在2021年10月，煤炭加工业PPI为198.30点。2022年以来，煤炭加工业PPI波动走低，2024年底，煤炭加工业PPI为78.60点。尽管2024年煤炭加工业PPI有所回温，但综合来看，当前我国煤化工产业依旧呈现供过于求的现象。

3、2024年市场规模回落至1.1万亿元区间

根据历年《中国工业年鉴》中的划分，其煤炭加工业包括炼焦、煤制合成气生产、煤制液体燃料生产、煤制品制造以及其他煤炭加工业，总体能够概括煤化工产业的主要环节，通过《中国工业年鉴》中规模以上煤炭加工业企业营收对中国煤化工产业市场规模进行统计。

具体来看，2018-2022年，我国煤化工产业规模以上企业营业收入呈波动增长趋势。2021-2022年，由于新冠肺炎疫情使供给厂商正常生产受到显著影响，煤化工产业整体呈现供不应求的发展形势，进而导致煤化工产品价格显著上升;与此同时，“十四五”期间，国家对煤化工产业的推动同样促使煤化工产业的整体经营规模有所上升，双重因素作用下，中国煤化工产业市场规模实现了跨越式增长，2022年全国规模以上煤炭加工企业营业收入为1.28万亿元。2023-2024年，煤炭市场价格有所回落，结合国家统计局口径下，石油、煤炭及其他燃料加工业营业收入的变化情况，初步统计中国2024年中国煤化工产业营业收入回落至1.1万亿元以上。

行业竞争格局

1、区域竞争格局：华北及华东地区更为领先

从我国煤化工行业主要上市公司区域分布热力图来看，我国煤化工行业上市公司主要分布于我国华北及华东地区，该两大区域以其丰富的煤炭储量及扎实的煤化工技术底蕴汇聚了一批领先的煤化工行业厂商，其中，煤化工企业在山西省最为集中，拥有如山西焦煤、华阳股份和山煤国际等煤炭行业龙头企业，我国煤化工行业主要上市公司区域分布如下：

2、企业竞争格局：中国神华和陕西煤业为头部企业

结合中国煤化工产业主要竞争者已公布的生产经营数据，以及近年来企业生产经营状况，对中国煤化工重点企业竞争格局进行分析：在目前中国煤化工重点企业中，中国神华和陕西煤业在营业收入、利润总额、资产总额和煤化工产品产能产量方面占据绝对优势，共同组成了中国煤化工产业竞争的头部梯队;兖矿能源、中煤能源等企业营业收入规模均在1000亿元以上，他们经过长期的技术积累，培养出了具有竞争力的煤化工产品及生产研发技术，三家企共同构成中国煤化工产业第一竞争梯队;淮北矿业、广汇能源、宝丰能源等营业收入规模在1000亿元以下的企业领衔中国煤化工产业的第二竞争梯队。

行业发展前景及趋势预测

1、煤化工行业发展趋势

结合行业发展现状，未来煤化工产业的发展趋势主要集中于新型煤化工背景下产业结构优化、产业链延伸以及技术创新等，具体内容如下：

2、2030年行业规模将回升近1.4万亿元

《煤炭工业“十四五”现代煤化工发展指导意见》数据显示，到“十四五”末，我国有望建成煤制气产能150亿立方米，煤制油产能1200万吨，煤制烯烃产能1500万吨，煤制乙二醇产能800万吨，完成百万吨级煤制芳烃、煤制乙醇、百万吨级煤焦油深加工、千万吨级低阶煤分质分级利用示范，建成3000万吨长焰煤热解分质分级清洁利用产能规模。转化煤量达到1.6亿吨标煤左右。在政策有序指导，宏观经济环境企稳回升，行业集中度进一步提升和下游需求不断增长的背景下，2030年我国煤化工行业市场规模将回升至接近1.4万亿元。

更多本行业研究分析详见前瞻产业研究院《中国煤化工产业发展前景预测与投资战略规划分析报告》