今年来券商核心高管现“换血潮” 监管导向倒逼管理层“专而精”

2025年以来，国内证券行业迎来新一轮高管变动高峰。据不完全统计，截至目前，已有中信建投、国开证券、国元证券、国盛证券、华安证券等12家券商完成总裁、董事长等重要岗位的更换。其中，1月中旬，海通证券董事长周杰递交辞职报告，由董事兼总经理李军代为履行其职务，目前该券商A股已于3月4日终止上市。

券商高管年初密集调整

业内人士表示，一批“60后”券商高管因到龄退休而离任，一部分券商通过“外部空降+内部晋升”组合优化管理层结构。

具体来看，今年1月份，华安证券宣布一条人事变动，龚胜昔因个人到龄退休原因，辞去公司第四届董事会职工董事、公司财务总监等多个重要职务。

同月，中信建投党委书记、董事长王常青宣布即将到龄退休。据了解，1963年6月出生的王常青已“超期服役”一年多时间。中信建投证券已内部宣布党内职务调整，中信银行行长刘成已被任命为中信建投证券党委书记，后续在履行相应法定程序后，王常青将辞去董事长职务。刘成出生于1967年12月，2018年起加入金融机构，担任中信银行要职，后出任中信银行行长。此番担任中信建投董事长，是其金融机构任职的第二站。

同样在1月份，国元证券高管周立军因到龄退休辞去该公司执行委员会委员、首席信息官职务。

监管导向倒逼管理层专业化

2025年《证券法》修订案正式实施，对券商合规管理、风险控制提出更高要求。近两年，监管部门对多家券商债券承销、资管业务展开专项检查，暴露出部分高管层在风控体系构建上的短板。

值得一提的是，2024年4月12日，中信证券、海通证券双双披露公告，因在相关主体违反限制性规定转让中核钛白2023年非公开发行股票过程中涉嫌违法违规，两家券商均被证监会立案。其时，中核钛白也发布公告称，公司实控人因涉嫌违反限制性规定，转让公司2023年定增股票，被证监会立案。随后，该案处罚“落锤”。中信证券、海通证券、中核钛白齐发公告，公司实控人或公司收到证监会《行政处罚事先告知书》，就涉嫌违反限制性规定转让股票一案，证监会拟对各参与方合计罚没2.35亿元。其中，没收违法所得约7753万元，罚款1.57亿元，罚款约为没收违法所得的两倍。

对此，一业内资深人士5日向《大众证券报》记者表示：“券商高管变动呈现两大特征：一是任期届满后的常规更替；二是证券行业数字化转型加速、监管趋严及业务模式重构密切相关，倒逼券商管理层更加专业化。”

在这一波高管更迭中，券商高管年轻化趋势愈发鲜明。国开证券新总裁顾仲辉，1974年11月出生，曾长期在国家开发银行体系内任职，并曾担任过国银金租的高管。华兴证券选举王力行出任董事长，其拥有清华大学电子工程硕士学位，曾担任华兴资本控股有限公司分析师、经理、TME部门副总裁、企业融资团队董事及董事总经理、首席执行官。

目前，证券行业正处于数字化转型加速阶段。据不完全统计，国泰君安、国金证券、兴业证券、光大证券、华福证券、中泰证券、国元证券、华安证券、广发证券等多家券商，先后表示完成DeepSeek本地化部署。其中，2月10日，广发证券宣布其机构客户综合服务平台“广发智汇”正式上线DeepSeek客户服务模块，成为业内首家推出此创新服务的券商。

对投资者而言，某私募基金经理告诉记者：“券商高管的变动可能带来短期股价波动，建议优先选择管理层任期较长（3年以上）、战略规划清晰且具备资源整合能力的券商。相反，部分频繁更换高管的券商因战略摇摆，估值或持续承压。”

记者 张曌