成立近十年旗下公募规模不足150亿元！金信基金被何束缚？

在2024年新基金发行市场“查无此人”的金信基金，终于在今年2月20日成立了金信周期价值。不过，该公司旗下产品线和管理规模仍有待提升

投资时间网、标点财经研究员  齐文健

继金信民富（A类份额020078.OF、C类份额020079.OF）在2023年11月28日成立后，时隔一年三个月，金信基金旗下终于有新产品面世。

近日，金信基金发布金信周期价值混合型证券投资基金基金合同生效公告称，金信周期价值（A类份额023099.OF、C类份额023100.OF）于2月20日成立，首募规模为2.13亿元，募集有效认购总户数为2116户,基金经理是黄飙。

不过，新基金的出现并不能掩盖金信基金发展中的不如意。管理规模方面，Wind数据显示，截至2024年四季度末，该公司旗下公募基金管理规模为144.38亿元。彼时，该公司已成立逾九年，但管理规模仍在150亿元之下徘徊。

对于时隔一年多才发行新基金、旗下公募基金管理规模持续不振等方面的问题，投资时间网、标点财经研究员向金信基金发送了沟通函，截至发稿未收到回复。 

产品线待完善

作为一家成立近十年的公募基金公司，金信基金在新基金发行市场“消失”一年多之后，终于再添“新丁”。   

近日，金信基金宣布于2月20日成立了一只偏股混合型基金——金信周期价值，首募规模刚刚迈过2亿元“门槛”，为2.13亿元。

值得一提的是，金信周期价值提前结束募集。该基金自2025年2月10日起公开发售，原定募集截止日为2025年2月20日，后来募集截止日提前至2025年2月19日。

需要指出的是，新基金发行方面，金信基金曾多次出现“空窗期”。2018年、2021年、2022年、2024年，该公司的新产品皆为零。

虽然金信基金有新基金成立，不过该公司过往旗下公募基金的发展并不顺利。据了解，自2015年7月成立以来，该公司从未在指数型基金、被动指数型债券基金、短期纯债型基金等产品类别进行布局。

对此，投资时间网、标点财经研究员注意到，金信基金似乎有意通过新产品募集对旗下产品线进行完善。具体来看，Wind数据显示，自2024年以来，金信基金先后申报四只新基金，除了已成立的金信周期价值之外，还有已获批待发行的金信中证A500指数增强型证券投资基金，以及待审批的金信中债1-5政策性金融债指数证券投资基金和金信悦享60天持有期纯债债券型证券投资基金。

根据Wind数据，截至2月24日，全市场跟踪中证A500指数的公募基金有70只（各类份额合并计算），涉及43家公募基金管理机构。显然，金信基金是一家中小型公募基金公司，在从未涉足的产品领域中推出新基金能否脱颖而出仍需观察。

此外，从基金经理来看，据Wind数据统计，金信基金现有十位基金经理，梳理过往从业经历和所管产品发现，这十位基金经理并无管理指数型基金、被动指数型债券基金等相关经历。这是否意味着，该公司需要进一步完善投研团队建设？    

公募规模不足150亿元

其实，金信基金在产品线布局上的“空白”，对于管理规模也有所波及。

投资时间网、标点财经研究员根据Wind数据、基金公告统计发现，金信基金旗下首只公募基金成立于2016年4月1日，是金信行业优选（A类份额002256.OF、C类份额020451.OF）。之后，经过六年多发展，该公司旗下公募基金管理规模在2022年二季度末首次突破百亿元关口，达到108.91亿元。随后进入下滑通道，2022年四季度末降至77.91亿元。此后规模震荡上升，2024年四季度末升至144.38亿元。不过，在公募基金管理机构中，该公司自成立以来就徘徊在百名之外，2024年四季度末排第129名。

另外，金信基金存在股债发展不均衡的情况。据Wind数据统计，截至2024年四季度末，该公司旗下权益类基金、固收类基金管理规模分别为34.66亿元、109.72亿元，占比分别为24.01%、75.99%。

单只基金方面，2024年四季度末，金信基金旗下20只基金中，管理规模不足两亿元的产品有14只。其中，权益类基金有11只，债券型基金只有三只。与之相对，管理规模超过十亿元的产品有四只，但权益类基金仅占一席。

数据来源：Wind