专家访谈汇总：在AI市场，价格壁垒从未如此严峻

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、 《DeepSeek推动模型平权》摘要

2024年12月，DeepSeek V3的首个版本上线，其多项评测成绩超越了其他开源模型，如Qwen2.5-72B和Llama-3.1-405B，并与GPT-4o和Claude-3.5-Sonnet性能相当，训练成本仅约558万美元。

1月20日，DeepSeek还开源了R1模型，利用强化学习技术，在数据标注较少的情况下实现了与OpenAI的o1正式版相当的性能，同时大幅降低了训练成本。

通过这些高性能、低成本的开源模型，DeepSeek推动了AI模型的平权，有望促进其他头部厂商加速推出更具竞争力的产品。

AI眼镜方面，Ray-BanMeta及国产品牌如雷鸟、闪极等也在推出相关产品，未来市场渗透率有望快速提升。

微软、亚马逊、谷歌、Meta等科技巨头已经加大了云计算和AI基础设施的资本开支，并且在未来的资本开支指引中仍然保持积极态度。

这表明，尽管DeepSeek的V3和R1模型推出并未减缓资本开支的步伐，反而可能加大相关投入，尤其是国内云服务提供商（CSP）也可能跟进，进一步加强在AI领域的竞争力。

DeepSeek通过推出高效、低成本的开源模型，可能会打破现有AI模型市场的价格壁垒，推动更多企业在AI领域的技术创新。

大型科技公司对云计算和AI基础设施的投入不断增加，算力需求将进一步推动相关硬件和云服务提供商的增长。

2、《人形机器人爆发元年》摘要

人形机器人被认为是一个有望超越新能源汽车和智能手机市场的兆亿级赛道，具有巨大的解放生产力和改善人类生活的潜力。

当前，海外企业如特斯拉的Optimus机器人发展迅速并即将量产，国内企业如宇树科技、智元机器人、优必选等也在产品迭代和技术创新上取得显著进展，人形机器人已成为未来发展的核心方向之一。

美国通过专项研发补贴和税收优惠吸引资本进入，加拿大着重在机器人大脑和硬件方面发展，日韩则围绕本国的技术优势进行战略布局。

特斯拉、Agility、Figure等企业在技术研发和商业应用上处于领先地位，为行业发展提供了重要参考。

中国在硬件制造方面具有显著优势，特别是在减速器、电机、丝杠等关键零部件领域，相关企业有望受益。

多类企业（初创、大型科技公司、整车企业等）都在推动行业发展，技术创新和产品迭代速度将是关键。

3、《AI眼镜发展势如破竹》摘要

Meta与雷朋合作推出的第二代智能眼镜、百度发布的首款搭载中文大模型的小度AI眼镜、以及小米计划发布的AI眼镜，都在加速这一市场的发展。

关键技术是微显示方案和光学方案的结合，其中微显示方案包括成熟的LCOS技术和未来可能主流的MicroLED技术；光学方案则涵盖了多种技术路线，包括光波导技术，这被认为是未来AR眼镜的关键突破点。

提供XR领域的核心光学组件，包括高清透视摄像模组和MicroLED光机，已量产最小体积的彩色MicroLED产品，深化与头部XR客户合作。

提供图像传感器和视觉解决方案，特别在眼球追踪和SLAM功能方面具备优势，推出可用于AR/XR眼镜的LCOS面板。

4、《投资中国蓝天新机遇》摘要

根据预测，2023年中国低空经济市场规模为5060亿元，预计2026年可达万亿元，显示出巨大的市场潜力。

eVTOL（电动垂直起降航空器）和无人机是低空经济中的核心技术，未来将推动空中出行和物流等行业的变革。

低空经济企业普遍具有高研发密度，涉及新材料、5G、大数据等技术，推动相关产业链的创新和技术升级。

中国民航局（CAAC）对eVTOL的法规和适航认证较为积极，已加快推进相关法律和标准的制定。

美国和欧洲在低空经济和通航产业方面已有较为成熟的体系，中国的低空经济尚处于起步阶段，市场竞争与技术创新将成为关键。

无人机在物流和农业领域的广泛应用，及飞行器中的航电和飞控系统（占eVTOL价值量约20%）的技术进步，提供了潜在的投资机会。

5、《

AI从云侧走向端侧 》 摘 要

预计到2025年，生成式AI手机的渗透率将加速，2027年渗透率预计达到43%，全球生成式AI手机存量将从2023年的百万级增至12.3亿部。

AI眼镜产业链包括传统眼镜零部件、芯片系统、摄像头等关键元器件和整机组装、系统优化等环节，具有较强的国产化潜力，可能为传统消费电子企业带来跨越式增长。

AI算力需求迅速增长，GPU和AIASIC芯片需求也在加速，预计将推动国内算力芯片的国产化进程。

由于AI领域的战略重要性和国际竞争压力，中国有望加速自研和生产本土算力芯片，带动硬件PCB需求的增长。

全球先进封装市场预计将在2023年至2028年间快速增长，从468.3亿美元增至785.5亿美元，预计到2028年将占封装市场的54.8%。