内地美元存款利率调降，投资者争相赴香港开户，当地定存利率普遍仍高于4%

本文来源：时代财经 作者：张昕迎

　　　　　　　　　　　　图片来源：图虫创意 　　　　　　　　　　

在利率普遍下行的当下，年利率曾高达5%的美元存款被不少投资者视为“香饽饽”，但近半年来，美元存款利率从此前的高位一路下行。

近日，又有多家银行的美元存款利率迎来一轮调降，以北京银行、杭州银行、南京银行等多家城商行为例，上述银行部分美元定存产品年利率已由此前的超4%降至2.1%。

2月13日，来自云南的投资者林峰（化名）向时代财经表示，自己从前年开始兑换美元，并在去年年初于某城商行存入一笔5万美元、1年期的美元定期存款，一年利息能达到2500美元。“当时城商行还能有年利率5%左右的产品，今年年初到期后，发现连4%的都难找，打算下个月去香港开户。”

随着内地银行美元存款利率的进一步下调，时代财经注意到，近日已有不少投资者表示想要转战外资银行或赴港增配美元高息资产。相比于内地银行的美元存款产品，外资银行、境外银行更具优势，年利率目前普遍仍能达到4%以上，部分产品的短期利率甚至高达8%。

2月13日，时代财经从东亚银行（中国）一名客户经理处了解到，目前开立该行账户需要预约，部分网点机构少的城市预约时间已排到3月份。

　　　　　　　　　　　　中银香港某支行网点。图片来源：受访者供图。 　　　　　　　　　　

投资者赴港开户

渣打银行（中国）一名客户经理提供给时代财经的一份利率表显示，2月6日～2月28日期间，2025年后首次开通该行账户并满足合格“优先理财”的新客户，办理1个月、3个月、6个月、1年期的美元定期存款年利率分别可达4.4%、4.4%、4.3%、4.2%，起存金额为4万美元。

东亚银行（中国）同样推出新客专项产品，2025年2月11日～3月11日期间，该行3个月、6个月、12个月存期的美元定期存款年利率分别为4.25%、4.30%、4.40%，起存金额为2万美元。

除了外资银行，多家香港银行推出的高息存款产品也颇具吸引力。值得注意的是，多数香港银行对于新开户、兑换资金开户等情况，均给出额外激励。

如香港富融银行官网显示，该行6个月存期的美元存款利率为4%，且不设最低存款门槛，1美元起即可起存。与此同时，该行于1月初推出“新客赚高息”、“外币兑换激赏”等活动，客户以专属邀请码开立户头并进行外汇交易，10港币起兑换，可获高达年化11.8%定期存款加息券。

又如南洋商业银行2月7日公告称，以新资金开立该行账户，1个月、3个月、6个月美元定期存款年利率可分别达3.90%、4.05%、4%。该行另一款产品“倍高息”则聚焦外币兑换优惠，针对兑换资金，客户可享受存期为7天、优惠年利率高达13.88%的人民币存款，以及存期为7天、年利率高达8%的美元存款利率，起存金额均为等值1000港币。

　　　　　　　　　　　　图片来源：南洋商业银行官方公众号 　　　　　　　　　　

香港银行的诸多高息产品吸引了不少投资者赴港开户投资。2月14日，来自山东青岛的王亮（化名）向时代财经表示，他从去年开始在境内进行美元投资，因看中境外银行较高的外币存款利息收入，已于近日成功开通了香港银行账户。据其了解，这段时间香港银行的开户情况十分火爆，“中银香港这边提前一周的预约都已经满了，基本不接受现场办理。大家都有资产荒的焦虑，预约开户排队已经到一周以后了。”王亮说。

从线上预约开户情况来看，部分银行甚至一号难求。2月14日，时代财经查询中银香港官方公众号发现，该行预约开立香港账户流程显示，“全线分行7日内的预约开户日期已满”。

　　　　　　　　　　　　图片来源：中银香港官方微信号 　　　　　　　　　　

除了高息定期存款，还有投资者将目光投向香港的外币货币基金产品，这类产品收益率较为可观，其中部分美元产品能达到4.8%～5.2%。

如招商永隆银行APP显示，该行销售的“博时美元货币市场基金C-美元”是一款R1风险的美元货币基金，该产品近1年收益率高达5.14%。从基金持仓来看，定期存款、现金及现金等价物的持仓占比超90%。

除了上述产品，该行销售的“招银国际美元货币市场基金R-累积-美元”、“易方达（香港）美元货币市场基金B-累积-美元”等多款美元货基产品近1年收益率同样超5%。

高息吸引背后是否有风险？

近段时间以来，内地银行的美元定存产品为何降息幅度较大？

2月14日，融360数字科技研究院高级分析师艾亚文在接受时代财经采访时表示，这主要是由美联储降息周期传导效应所致。“在此影响下，银行同步调整美元存款利率以匹配外部市场变化，进一步传导至存款定价策略。多数城商行此前美元存款利率较高，利率下调旨在主动优化负债成本、缓解净息差压力。此外，降息也有出于汇率风险与利差管理的需求。”

对比内地银行，为何香港地区银行提供的外币产品利率更高？艾亚文对时代财经分析称，香港因存在“联系汇率制”等制度优势，港元与美元指数固定捆绑，因此定期存款利率仍然保持较高水平。

其同时指出，多数香港银行的美元存款利率存在倒置现象，可能更倾向于吸收短期资金，通过短期高息产品吸引资金流入，既可快速补充流动性，又能避免长期负债成本锁定。

“这反映了银行对长期资金需求的谨慎态度，避免承担未来利率下行导致的成本压力。当然，这可能是一种营销策略，银行需要新客户或大额资金，短期高利率吸引新客户。”艾亚文称。

华西证券2月14日一份研报分析指出，近期由于美联储暂停降息以及美国的关税政策，将支撑美元维持相对强势。

在业内人士看来，投资者在进行美元资产配置时，应从汇率变动、换汇成本、资金长短期需求等方面进行综合考虑。“对于内地投资者而言，若进行境外投资，更需要重视潜在的汇率损失等汇兑风险以及资金配置的合理性，尽量通过多元化配置分散投资风险。”艾亚文表示。

（应采访对象要求，林峰、王亮均为化名）