2024年利润增速超20%！开源节流“加减法”助青岛银行脱颖而出

【来源：机构之家】

日前，在深圳证券交易所挂牌上市的青岛银行股份有限公司（以下简称“青岛银行”，002948.SZ），也在交易所网站发布了该行的2024年度业绩快报。其中值得注意的是，该行的年度归母净利润为42.64亿元、同比增速竟高达20.16%。

在目前已公布业绩快报的16家A股上市银行中，这一水平仅次于浦发银行的23.31%，还高于了“明星”城商行杭州银行的18.07%和齐鲁银行的17.77%；不但如此，青岛银行2024年3季报披露的归母净利润为34.55亿元、同比增速为15.60%，4季度单季创利8.09亿元，并将全年增速拉高至了20.16%。出乎意料的“成绩单”，使青岛银行似乎成为了行业内的一匹“黑马”。

具有一定区位优势，北方域内发展较好的城商行

正如其名，青岛银行的总部就位于黄海之滨的山东省青岛市。公开资料显示，该行成立于1996年11月，是省内最大的地方法人银行。青岛银行在省内设有15家分行，机构网络已覆盖省内主要城市，并下设有金融租赁和理财子公司。该行先于2015年12月3日在香港联交所上市，后又于2019年1月16日在深交所上市。是山东省首家上市银行、也是全国第二家A+H上市的城商行。

历经多年的发展之后，青岛银行已具有一定的实力和规模，在2024年夏季发布的银行业协会国内银行百强榜单中已名列第60位。根据最新的业绩快报，该行2024年度（未经审计）的营业收入为134.98亿元、同比增速8.22%，归母净利润为42.64亿元、同比增速20.16%，资产总额为6899.63亿元、同比增速13.48%，不良贷款率为1.14%、同比优化0.04个百分点，而拨备覆盖率为241.32%、同比提高了15.36个百分点。

要看到的是，一家银行的发展固然有其自身的经营管理水平因素，也离不开区域经济的大环境。青岛银行是少数几家位处北方沿海地区的城商行，而山东省的经济水平在北方也可谓独树一帜，故而与同省的齐鲁银行类似、其发展也具有了区位优势。一方面，作为沿海地区区域经济相对较为发达；但另一方面，由于所在地域的金融市场尚未饱和、外部增长空间还较为明显，同时由于市场有效程度相对于东南沿海地区还相对不高、故而银行的议价能力相对较强。

这一区位优势，在业绩的增长上也体现得较为明显。仅以营业收入而论，从2016年到2024年青岛银行从60.19亿元增至当前的134.98亿元，增至了原来的224.26%。这一水平与杭州银行、成都银行和长沙银行等第一梯队的明星城商行相比，差距也较为接近。

零售占比提升、资产质量优化趋势较为明显

当然，我们在看待一家银行的经营治理时，还是要全面客观，既要看到优势、也要看到不足。由于2024年业绩快报的数据披露还相对不详细，故而仅根据该行以往的业绩数据而言，该行之所以能在全年取得归母净利润同比增速高达20.16%的佳绩，可能与该行零售业务占比提升或资产质量的优化有所关联。

由于业绩快报未披露明细，我们以2023年末数据为例，青岛银行当年零售业务实现营收31.79亿元，同比增加8.78亿元、增幅高达38.14%。而2024年中报披露的明细，该行的零售业务实现营业收入为19.14亿元，按比例而言相对于2023年也有显著的增长。而众所周知，零售业务由于相对较为丰厚的利润空间，已是当前不少银行同业进行业务转型的方向。

但所谓的利润，实则就是营业收入与营业支出的差额。光有营业收入的持续增长还不足以实现利润如此高速的增长，“开源”与“节流”均不可或缺。

从最新的2024年3季报数据进行对比，当期青岛银行营业支出为62.94亿元，而2023年同期则为62.05亿元，2022年同期则为67.03亿元。可见尽管近两年来该行业务增长势头较好、但营业支出相对于2022年反而有了明显的下降。

营业支出最主要的是两大块，一块是包括人员开支、日常运营成本、营销费用等在内的管理费用，该行2022年、2023年和2024年3季报数据分别为29.72亿元、28.51亿元和29.73亿元，控制在较为稳定的水平。而另一大块则是风险减值损失的支出，2022年、2023年和2024年3季报数据分别为36.18亿元、32.33亿元和31.00亿元，青岛银行在这块支出上不升反降，2024年3季报数据相比2022年3季报大幅减少了5.18亿元，而这些套用当代年轻人的话语就是“纯纯”的利润。

风险减值损失支出的减少，说到底还是有赖于风险管理水平的提升、资产质量的优化。从数据来看，该行从2020年以来不良贷款率的下降趋势确实较为明显。从2020年的1.51%到2021年的1.34%、再到后续两年的1.21%、1.18%，再到2024年末的1.14%，不良贷款率逐年下降，自然会减轻该行在该领域的风险支出，从而“节流”增厚了利润水平。