15家上市银行，资产质量呈现两大特征

2月10日，又有三家上市城商行发布2024年度业绩快报。经营数据显示，青岛银行、成都银行和苏州银行营收分别同比增长8.22%、5.88%和3.01%；归母净利润更是分别同比增长20.16%、10.21%和10.15%。截至发稿前，已发布业绩快报的16家上市银行，多数实现归母净利润正增长。

在备受关注的上市银行资产质量上，两大特点值得关注：一是不良贷款率维持稳健向好，暂未有银行不良率明显反弹；二是拨备计提力度显著加大，多数银行拨备覆盖率同比下降，但拨备覆盖仍较为充足，多家银行指标维持300%以上。

截至2月10日，共有15家A股上市银行披露了衡量资产质量的不良贷款率和拨备覆盖率2项指标。据券商中国记者梳理，已披露2024年末不良贷款率的15家银行中，9家银行实现不良率同比下降，6家持平。

从指标降幅来看，披露2024年业绩快报的银行中，浦发银行、齐鲁银行、南京银行的不良贷款率较2023年末下降幅度明显，分别同比下降0.12个、0.07个和0.07个百分点，分别为1.36%、1.19%和0.83%。

此外，青岛银行、中信银行、成都银行、厦门银行、苏州银行和苏农银行的不良贷款率均较2023年末有所下降；而招商银行等6家机构较上年末不良率持平。指标大小上看，成都银行、厦门银行、宁波银行和杭州银行的不良率均低于0.7%，资产质量优势明显。整体上，共有9家银行的不良率低于1%，反映出这些银行稳健优异的抗风险能力。

另一个显著趋势是，上市银行的拨备计提力度加大，导致多数银行的拨备覆盖率较2023年末有明显下滑。

据券商中国记者梳理，15家披露拨备覆盖率的银行中，有10家同比下滑，下滑幅度多数在20个百分点以上。例如，宁波银行、江苏银行、苏州银行的拨备覆盖率均较上年末减少30个百分点以上。

不过，杭州银行、苏州银行、成都银行、招商银行等11家机构的拨备覆盖率均超过300%，甚至维持400%以上的水平，大幅超出银行业平均水平。值得一提的是，浦发银行、青岛银行、齐鲁银行、中信银行在维持不良率水平下降的同时，还实现了拨备覆盖率水平的提升。

对于已披露业绩快报的银行资产质量，中泰证券研究所戴志锋团队近日分析称，这些银行资产质量稳健，不良率基本平稳，多数银行延续小幅改善态势；多数银行拨备覆盖率和拨贷比有所下降，拨备继续释放。

民生证券研究所分析师余金鑫在近日研报中表示，多数银行拨贷比有不同程度的下降，或体现了其适度运用拨备反哺利润，保障利润相对平稳的策略。当不良率和拨贷比同时下降时，拨备覆盖率能保持大致平稳，此时反哺利润对风险抵御能力影响可控，即便个别银行拨备覆盖率降幅略大，但从绝对值来看，其仍处于充裕水平。

尽管从整体风险指标上，上市银行的资产质量仍维持稳健向好态势，但也有数据表明，一线发达地区的银行业不良贷款率略有反弹压力。

近日，北京、上海等一线城市的2024年末银行业主要监管指标数据陆续披露。据国家金融监管总局官网，2024年末北京银行业不良贷款余额为1189.21亿元，较年初增加80.87亿元。据此口径测算，2024年末北京银行业不良贷款率为0.79%，较2024年初上升0.02个百分点。

上海金融监管局数据显示，2024年12月末，上海辖内银行业金融机构本外币不良贷款余额1212.41亿元，较年初增加约150亿元，不良贷款率1.02%，较年初上升0.07个百分点；其中，商业银行本外币不良贷款余额971.78亿元，较年初增加135.3亿元，不良贷款率0.97%，较年初上升0.06个百分点。

另据深圳金融监管局此前披露的2024年11月末数据，深圳市银行业不良贷款率为1.71%，较年初增幅0.2个百分点，不良贷款余额较年初增加228.8亿元。

对于上市银行而言，不良贷款的主要压力主要来自普惠领域小企业和经营贷。中泰证券戴志锋团队研报分析认为，总体来看，零售贷款的不良率和不良额相较对公仍较低，边际小幅上升对银行整体报表影响可控，对公改善可维持整体资产质量稳定甚至改善。

具体来看该团队表示，对公方面，大部分民营房企债务压力已基本暴露，对公房地产持续平稳出清。零售方面，不良率预计仍会抬升，幅度较去年或收窄，例如经营贷方面不良率会维持小幅抬升，一是普惠小微企业在产业链中处于相对弱势地位，抗风险能力较弱；二是普惠领域的风险呈现点状暴露特征，难以通过打包方式进行集中处置。

长江证券分析师马祥云团队则认为，需关注房价企稳改善资产质量预期。该团队指出，个人住房贷款是银行表内权重资产，国有大行、部分股份行个人住房贷款占比高，部分城商行则个人经营贷占比较高，未来如果房地产市场能够明显企稳，将有利于改善行业零售风险压力，有利于保障银行经营稳定，后续持续观察各地房价变化情况以及居民风险压力情况。

实际上，部分上市银行在风险指标披露之前，已有对2025年资产质量的乐观表态。一些银行表示自身在规模稳步增长的同时，信贷质量保持稳定向好，也有表示银行加快不良的核销，推进化解处置存量风险。

例如，齐鲁银行此前在接受投资者调研时表示，该行持续强化风险防控和过程管理，主要资产质量指标连续多年逐季改善。该行表示，下一步加强重点领域和潜在风险管理，推动金融科技建设，提升智能风控水平。

上海银行表示，近几年资产质量保持平稳向好趋势，总体呈现三个特征：一是信用风险管理体系有效运行，不良生成逐年下降；二是不良化解处置有序推进，存量风险加快出清；三是风险抵补能力比较充足。

杭州银行则在投资者调研时坦言，2024年，银行业信用风险暴露压力普遍增大，该行的信用风险上升压力也有所提升，但仍控制在年初的预期范围内。基于目前形势，该行按照“四早”原则，在资产风险分类上采取了“加快进不良、加快核销”的策略，且内部执行相对严格的分类标准，预计年末不良率、拨备覆盖率等指标保持平稳。

在提升信用风险防范能力方面，苏农银行在接受投资者调研时表示，该行从多方面发力，提高信贷管理质效。建立完善信用风险管理相关模型及系统，将风险预警前置，从源头防范信用风险，坚守准入关，严控新增风险贷款；抓基础信贷管理，提升信贷人员从业素质，完善信贷管理精细化布局；持续丰富风险化解手段，有针对性地制定风险化解方案并督促执行等措施。

聚焦拨备覆盖率问题，青农商行在回答投资者调研时表示，拨备覆盖率受到不良贷款总额及贷款拨备的共同影响。后续，该行将以预期信用损失模型为基础，基于客户违约概率、违约损失率等风险量化参数，结合宏观前瞻性的变化调整，计提信用风险损失准备，确保风险抵补能力和资产质量相适应。