加仓迹象显著，融资资金出手了！光模块龙头被“抄底”

春节后首周A股成交活跃度大幅提升，融资资金青睐哪些股票？

融资资金节后加仓迹象显著

春节后第一周，A股市场成交热度上升，截至2月7日收盘，上证指数累计涨幅1.63%。尤其是2月7日，A股成交明显放量，单日成交额达到1.99万亿元，创今年以来新高。上证指数最新报收3303.67点，时隔月余再次站上3300点整数关口。

从资金层面来看，融资资金节后加仓迹象显著。据证券时报·数据宝统计，截至2月6日（注：交易所融资数据暂未更新至本周五），A股市场本周融资净买入额为344.74亿元，最新融资余额逼近1.8万亿元。

分行业来看，本周11个行业融资净买入超10亿元，包括计算机、电子、机械设备、汽车、电力设备。计算机行业融资净买入额57.51亿元，排在第一位。计算机行业获融资资金大手笔抢筹，与DeepSeek的火爆不无关系。

近期DeepSeek推出V3/R1/Janus-Pro等多款大模型，凭借卓越性能和创新技术，在行业内引发强烈反响，效果显著“出圈”。在推理侧算力成本降低之后，“算力平权”将有望加速端侧AI和Agent应用落地，而计算机行业聚集了大批与AI应用及算力相关的股票，如并行科技、优刻得-W、青云科技-U、每日互动、安恒信息等牛股均与之相关。

融资资金抄底光模块龙头

单只股票来看，据数据宝统计，本周融资净买入超亿元的股票有77只，中际旭创、瑞芯微、中芯国际、新易盛、比亚迪融资净买入额靠前。

中际旭创是融资净买入最高的1只，达到5.94亿元。公司集高端光通信收发模块的研发、设计、封装、测试和销售于一体，为云数据中心客户提供100G、200G、400G、800G和1.6T等高速光模块。公司预计2024年净利润为46亿元至58亿元，同比增长111.64%至166.85%。报告期内，终端客户对算力基础设施的持续建设、资本开支强劲增长带来800G和400G高端光模块销售的大幅增加。春节前最后1个交易日，该股大跌10.47%，节后首日再次下跌14.43%，本周四、周五股价回升，年内累计跌幅收窄至12.74%。

瑞芯微融资净买入额为5.44亿元，排在第二位。公司是国内人工智能物联网AIoT SoC芯片的领先者，除各类型智能应用处理器芯片，公司主要产品还包括电源管理芯片、接口转换芯片、无线连接芯片、快充协议芯片等数模混合芯片，以及模组等其他产品。公司预计2024年净利润为5.5亿元至6.3亿元，同比增长307.75%到367.06%。2月7日，该股盘中最高价逼近200元/股，创历史新高，上市以来（不含上市首日）累计涨幅已达到12.75倍。

中芯国际融资净买入4.84亿元，排在第三位。公司是世界领先的集成电路晶圆代工企业之一，也是中国大陆集成电路制造业领导者。今年以来该股累计涨幅8.36%，最新收盘价距离历史高点回撤6.37%。

多只科技龙头业绩高增长

从业绩数据来看，上述融资净买入超亿元的股票当中，按照2024年业绩预告净利润下限计算（无下限则取公告数值），净利润同比增长（含扭亏为盈）的股票有20只。长盈精密、兆易创新、全志科技、韦尔股份、瑞芯微净利润增速排在前五位，这些股票均来自电子行业。长盈精密预计2024年净利润为7亿元至8.2亿元，同比增长716.78% 至856.79%。报告期内，消费类电子及新能源市场持续复苏向好，营业收入创历史新高。

根据5家以上机构一致预测，这些业绩增长股今明两年业绩弹性十足，如东睦股份、胜宏科技、中际旭创、拓普集团、双环传动等。以双环传动为例，华创证券研报认为，公司为汽车齿轮行业领先者，并已将业务拓展至减速器领域形成一定规模，后续有望随市场新能源渗透率提升及智能执行机构和减速器业务放量打开成长空间。

从估值水平来看，上述20只业绩增长的股票中，截至2月7日收盘，3股市净率低于2倍，分别是东航物流、金发科技、云天化。市盈率方面，7股滚动市盈率低于30倍，分别是云天化、东航物流、洛阳钼业、C海博、贵州茅台、宁德时代、中际旭创。