美股前瞻 | 三大股指期货齐涨 美联储“最青睐”通胀指标企稳 苹果(AAPL.US)盘前涨超4%

盘前市场动向

1.1月31日(周五)美股盘前，美股三大股指期货齐涨。截至发稿，道指期货涨0.29%，标普500指数期货涨0.50%，纳指期货涨0.86%。

2. 截至发稿，德国DAX指数涨0.26%，英国富时100指数涨0.46%，法国CAC40指数涨0.39%，欧洲斯托克50指数涨0.39%。

3. 截至发稿，WTI原油涨0.30%，报72.95美元/桶。布伦特原油涨0.20%，报76.04美元/桶。美国总统特朗普重申了从2月1日开始对加拿大和墨西哥征收关税的计划，油价应声上涨。

市场消息

美国核心PCE企稳在2.8%，符合预期。美国12月PCE物价指数同比增长2.6%，符合预期，前值为2.4% ；美联储“最青睐”的通胀指标——美国12月核心PCE物价指数同比增长2.8%，连续第三个月企稳在该水平，符合市场预期。这些数据应该有助于缓和人们对通胀在前几个月短暂加速后再次抬头的担忧。美联储主席鲍威尔在美联储维持利率不变后发表讲话说，官员们需要看到2%的目标取得更多进展，才能恢复降低借贷成本，他们对特朗普政策的不确定性持谨慎态度。PCE数据公布后，短期利率期货走低，交易员仍预计美联储将在6月进行下一次降息。美元指数、美股期货短线波动不大。

MLIV Pulse最新调查“安抚人心”：DeepSeek很难削弱美股“七巨头”。本周早些时候，由于DeepSeek引发了对高估值及AI巨额投资回报率的担忧，以科技股为主的美股遭遇大幅抛售。不过，最新的Bloomberg Markets Live Pulse调查显示，投资者认为DeepSeek削弱美股“七巨头”表现的空间有限。88%的受访者表示，DeepSeek对未来几周美国科技巨头的股价几乎没有影响。59%的受访者认为今年推动股市波动的将是美国总统特朗普的政策。另外，价值股成新避风港，39%的受访者表示，这类股票是他们首选的避风港。相比之下，23%的受访者选择美国国债，12%的受访者青睐美元。

SEC部分批准比特币+以太坊混合ETF。当地时间1月30日，美国证券交易委员会(SEC)批准了一种新型交易所交易基金(ETF)基金的部分申请，这种基金将追踪两种最大的加密货币——比特币和以太坊。据悉，Bitwise比特币和以太坊ETF是Bitwise Asset Management旗下基金，寻求为投资者针对这两种数字资产提供按市值进行加权的平衡敞口。该基金的结构将类似于现有的直接持有比特币或以太币的ETF。

大宗商品危机逼近！高盛警告：特朗普对加拿大原油征税将推高美国汽油价格。高盛集团表示，大宗商品市场的定价反映出美国总统唐纳德·特朗普对加拿大进口产品的制裁很可能包括石油等原材料，并警告称，如果制裁涵盖原油运输，美国中西部地区的汽油价格将会上涨。高盛分析师表示，原油、铜和铝等大宗商品的地区定价差异表明，美国征收10%关税的可能性为85%，更高关税的可能性较低。另外，特朗普再次威胁称，如果金砖国家试图取代美元的储备货币地位，他将对这些国家征收100%的关税。本周末，他还将决定对加拿大和墨西哥商品征收25%的关税。

个股消息

苹果(AAPL.US)第一财季营收、利润和毛利率创历史新高。数据显示，苹果第一季度实现营收1243亿美元(市场预期1242亿美元)、净利润363.3亿美元、每股收益2.40美元(市场预期2.35美元)，均创历史新高。不过，iPhone销售未能达到华尔街预期，中国市场销售额同比下降11.1%。此外，苹果第一财季的毛利率达到46.9%，也是有史以来最高的一次。公司预期，当前季度的毛利率将在46.5%到47.5%之间。截至发稿，该股盘前涨4.26%。

油价暴跌重创Q4利润，雪佛龙(CVX.US)仍豪气提高股息。雪佛龙将股息提高了5%，尽管在原油价格和炼油率下滑的情况下，该公司季度利润不及预期。数据显示，雪佛龙第四季度调整后每股收益为2.06美元，不及市场预期。去年第四季度，布伦特原油均价约为每桶74美元，较上年同期下跌11%，这对石油行业在不举债的情况下向股东派发巨额股息的能力构成了压力。炼油利润率也出现收缩。雪佛龙第四季度的自由现金流为44亿美元，低于以股息和回购形式发放的约75亿美元。该股盘前跌1.2%。

埃克森美孚(XOM.US)Q4收入及其他收益为834.26亿美元，去年同期为843.44亿美元；净利润为76.1亿美元，去年同期为76.3亿美元。

英特尔(INTC.US)Q4营收、EPS均超预期，Q1业绩指引疲软令人失望。财报显示，英特尔Q4营收同比下降7%至142.6亿美元，为连续第三个季度下降，但好于市场预期的138.1亿美元;净亏损为1.3亿美元，上年同期净利润为26.7亿美元;调整后的每股收益为0.13美元，好于市场预期的0.12美元。指引表明，该公司未来的道路仍然充满挑战。英特尔预计，2025年第一季度营收将在117亿美元至127亿美元之间，预测区间中值低于市场预期的128.5亿美元;预计剔除部分项目后的利润将达到盈亏平衡，而市场预计每股收益为0.08美元。英特尔高管们将这一疲软的前景归因于季节性因素和竞争等，并称客户正在消化库存。该股盘前涨1%。

医疗IPO活跃，今晚Metsera(MTSR.US)和Maze(MAZE.US)上市。Metsera IPO定价为每股18美元(高于此前公布的IPO定价区间15-17美元)，该公司将出售1530万股股票以筹资2.75亿美元。与此同时，Maze Therapeutics IPO定价为每股16美元(位于此前公布的IPO定价区间的中值)，该公司将出售875万股股票以筹资1.4亿美元。这两家公司合计将筹资4.15亿美元。资料显示，Metsera是一家位于临床阶段的生物技术公司，开发治疗肥胖及相关疾病的注射和口服药物。Maze Therapeutics则专注于开发治疗肾脏、心脏和代谢疾病的药物。数据显示，今年1月，美国医疗保健行业的6家上市公司筹集了超过7.5亿美元的资金，成为自去年10月以来美国医疗行业最繁忙的IPO。

重要经济数据和事件预告

次日北京时间凌晨 美国截至1月31日当周全美钻井总数、美国截至1月31日当周石油钻井总数