多只基金，密集提高净值精度

【导读】多只基金提高份额净值精度

中国基金报记者 天心

2025年开年以来，基金提高份额净值精度频频出现。

近日，多家基金公司接连发布公告，因旗下基金发生赎回，为保护持有人利益不因份额净值的小数点保留精度受到不利影响，决定提高基金份额净值精度，涉及产品以纯债基金为主。

值得一提的是，今年以来，利率债演绎极致行情，10年期国债收益率一度下破1.6%。业内人士认为，债券市场已过度交易“弱现实”，短期波动或加大，中期基本面对债市仍有支撑。

多只基金接连调整净值精度

1月4日，摩根基金管理（中国）发布旗下摩根瑞欣利率债债券基金调整份额净值精度的公告。

公告显示，该基金C类份额于2025年1月2日发生基金份额赎回，可能导致基金持有人利益因份额净值的小数点保留精度而受到不利影响，公司决定自2025年1月2日起提高C类份额净值精度至小数点后8位，小数点后第9位四舍五入。本基金将自上述影响不再显著时，恢复基金合同约定的净值精度，届时不再另行公告。

1月3日，中加基金也发布公告称，旗下中加颐鑫纯债基金C类份额于2025年1月2日发生大额赎回，为确保持有人利益不因份额净值的小数点保留精度受到不利影响，决定于1月2日提高净值精度至小数点后8位，第9位四舍五入。

月初至今，百嘉基金、景顺长城、国联等多家基金公司发布提高旗下债券基金净值精度的公告。       

比如，百嘉百兴纯债基金于1月2日发生大额赎回，当日将A、C类份额净值精度提高至小数点后8位；景顺长城稳定收益债券基金F类份额也于1月2日发生大额赎回，当日起提高F类份额净值精度至小数点后第8位；国联恒通纯债基金C类份额同样于1月2日发生大额赎回，当日起将C类份额净值精度临时提高至小数点后8位。

此外，还有九泰天奕灵活配置、永赢港股通品质生活慧选混合等权益类品种也因赎回而提高净值精度。

债市短期已过度交易“弱现实”

2025年开年以来，债券市场继续演绎极致行情，利率债延续2024年走势，收益率持续下行，10年期国债收益率于1月4日一度下破1.6%。业内人士认为，债券市场已过度交易“弱现实”，短期波动或加大，中期基本面对债市仍有支撑。

格林基金认为，当下债市进入特殊时间窗口，处于经济数据空窗期，市场情绪较为敏感，债市已经定价至少30BP的降息空间，当下债市收益率或已处于相当长时间内的低点位置，短期内胜率赔率或已降低，交易拥挤，市场或已过度交易了“弱现实”，而对“强预期”不够重视。

在金鹰基金看来，近期一系列新增政策对债市压制暂缓，在央行流动性维护背景下，年内政府债发行并未对资金面产生明显冲击，短期内经济基本面未发生太大变化，债市环境仍较为积极；债市做多情绪下，10年期国债连续突破关键点位，短期内利率债下行空间或有所缩减，信用债行情或仍将持续。长期看，资金中枢或随政策利率调降、降准等进一步下移；新增政策效果不确定性较大，建议控制久期，适当止盈。

博时基金表示，短期来看，债市处于数据、政策真空期，此前收益率下行幅度较快，市场已隐含了较强的宽松预期，跨年后资金波动和机构行为摩擦存在一定不确定性，收益率在低位波动预计加大。中期来看，基本面偏弱对债市仍有支撑，后续需观察更多增量政策对基本面的修复动能和持续性的带动作用。

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