天和磁材发行价12.3元，12月20日可申购，公司是国内领先的高性能稀土永磁提供商，核心装备实现进口替代

12月18日晚间，天和磁材公布发行公告，公司本次发行新股6607万股，其中，网上发行量2642.80万股，本次发行价格为12.3元，发行市盈率20.13倍，网上发行日期为12月20日，网上申购代码为732072。

天和磁材系国内先进的高性能稀土永磁材料提供商，重点围绕下游新能源汽车及汽车零部件、风力发电、节能家电、3C消费电子等终端领域的能源绿色化、用能高效化、装备轻量化、器件小型化需求，为客户提供烧结钕铁硼、烧结钐钴等关键功能材料。

公司保持高强度研发投入，在多元成分调控、晶粒细化、成型压制、晶界扩散等关键技术工艺方面取得多项重要成果。公司核心技术自主可控，持续推动产品创新、工艺革新、装备升级，自主开发的一次成型压机等核心装备部分实现了进口替代。

目前，公司的主要终端客户包括博泽、博世、法雷奥、卧龙电驱、普瑞姆、西门子歌美飒、上海电气、东方电气、上海海立、中航三洋、现代电梯等多家全球著名跨国公司和部分国内行业龙头。

根据中国稀土行业协会磁性材料分会的说明，烧结钕铁硼毛坯年产量达到5000吨的企业属于行业第一梯队。2023年度，公司毛坯产量超过8200吨，2024年上半年达5300余吨，整体生产经营规模位居行业前列，处于国内稀土永磁材料行业第一梯队。

此外，公司已形成十五大系列（其中烧结钕铁硼八大系列、烧结钐钴七大系列）逾百种牌号的产品体系，系行业内产品种类较为齐全的企业之一，可针对下游多个应用领域和组件的配套需求给予快速响应。

受益于新能源汽车等行业的快速发展以及国家环保政策的日益趋严，公司营业收入、盈利能力整体保持稳定，资产总额持续增长。截至上半年末，公司总资产30亿元，2021年至2023年，公司营业收入分别为18.25亿元、28.85亿元、26.51亿元，扣非后归母净利润为1.38亿元、1.91亿元、1.61亿元。

今年前三季度公司营业收入为19.37亿元，扣非后归母净利润1.05亿元，经营情况整体良好，钕铁硼产品销售量较上年同期上升，公司预计2024年实现的营业收入为23.5亿元至27.2亿元，预计扣非后归母净利润1.4亿元至1.72亿元。

随着下游前沿领域、新兴产业的不断发展，高性能、高品质稀土永磁材料的市场需求不断扩大。据公司招股书，高性能稀土永磁材料的全球消费量由2018年的4.75万吨增长到2023年的10.25万吨，复合年增长率约为16.6%；预计到2028年，全球高性能稀土永磁的消费量将达到22.71万吨，2023—2028年年均复合增速17.2%。公司表示，下游战略性新兴产业加速成长，与之相匹配的高性能稀土永磁材料的市场需求将加速扩大，未来，高性能稀土永磁材料的产销量将保持高速增长，市场份额有望加速提升。

公司本次募集资金主要投向高性能钕铁硼产业化项目、高性能稀土永磁材料生产线智能化改造项目、高性能稀土永磁材料研发中心升级改造项目、年产3000吨新能源汽车用高性能钕铁硼产业化项目和补充流动资金等。募投项目建设完成后，将提高公司产品生产能力、丰富公司产品类型、提升公司研发创新能力、优化公司资产负债结构，全方位促进公司未来可持续发展。