行业市场空间广阔 快递物流板块细分赛道机会频现

快递物流板块26日逆势上涨。其中，中储股份、德邦股份涨停。机构认为，快运行业格局向好，竞争放缓，具备顺周期弹性，细分赛道机会频现。

消息面现利好政策

消息面上，11月25日，商务部、浙江省政府日前印发的《中国(浙江)自由贸易试验区大宗商品资源配置枢纽建设方案》(下称《方案》)对外发布。《方案》提出，力争到2030年，初步建成功能完备的大宗商品储运、加工、海事服务基地和贸易、交易中心，打造具有区域竞争力和国际影响力的大宗商品资源配置枢纽。

受到上述消息影响，快递物流板块26日逆势上涨。物流系中储股份、华贸物流、中国铁物26日分别上涨9.98%、2.39%、0.36%;快递系中的德邦股份、申通快递、韵达股份、中国外运分别上涨9.98%、0.62%、0.39%、0.39%。

个股方面，有投资者近日向中储股份提问：“华为数字能源到访公司开展业务交流，是否有展开超充或华为智慧物流等其他合作?”

对此，中储股份表示：“11月11日，公司与华为数字能源公司开展了业务交流，双方表达了将在超充物流重卡专线搭建、电动物流专线建设、绿色园区、物流园区节能减排等领域探索合作空间。”

板块情绪有望再次修复

“当前快递需求坚韧，终端价格总体处在历史底部水平，下行空间有限。”华源证券分析师孙延表示，“短期行业号召‘反内卷’，同时逐渐进入旺季，行业价格有望上涨，板块情绪将再次修复;中长期仍坚持龙头配置思路，竞争环境下龙头具有产能优势、件量规模优势定价与降本优势，或将是份额与利润双升的长期分化局面。”

值得一提的是，国家邮政局副局长陈凯近日表示，今年以来，快递末端服务能力持续增强，服务模式加速演进，服务质效不断提升，呈现出蓬勃的发展态势。下一步，全行业要坚持把高质量发展作为首要任务，强调以下几点：一是旗帜鲜明防止“内卷式”恶性竞争;二是坚定不移推进农村寄递物流体系建设;三是加快培育和发展新质生产力;四是着力加强快递服务质量管理。

行业方面，国金证券分析师郑树明表示：“看好顺周期下商务件及中高端消费快递件市场增速加快，看好快运、冷链等物流业务量增长。”

投资策略上，上海一券商分析师26日向《大众证券报》记者表示：“随着大数据、云计算、人工智能等技术的应用，行业内的企业能够更有效地管理仓储、优化配送路线、提高客户满意度。此外，随着乡村振兴和国际电商平台的兴起，农村市场和跨境电商将为快递物流业带来新的增长点。”记者 张曌