北方华创获开源证券买入评级，近一个月获15份研报关注

2024年5月6日，北方华创获开源证券买入评级，近一个月北方华创获得15份研报关注。

研报预计公司作为国产平台型半导体设备龙头，盈利能力稳步提升，上调公司2024-2025年盈利预测，并新增2026年盈利预测，预计2024-2026年归母净利润为58.13/79.10/99.55亿元。IC设备市占率显著提升，降本增效助力业绩增长。2023年电子工艺装备营业收入196.11亿元，同比+62.29%；电子元器件营业收入24.33亿元，同比-5.51%。2023年公司新签订单超过300亿元，IC设备订单占比超70%。合同负债稳定增长。2024Q1公司合同负债92.51亿元，反映出公司订单持续呈现增长的趋势。2024Q1公司研发费用率12.31%，同比+2.83%，设备工艺覆盖度稳步提升。研报认为，随着公司产品线持续完善，设备工艺覆盖度稳步提升以及国内晶圆厂持续扩产招标，预计公司2024年有望保持订单高增长，集成电路平台化布局加速推进。

风险提示：行业景气度复苏不及预期、产品研发不及预期、行业竞争格局加剧。

本文源自：金融界

作者：研报君