沈阳化工2023年年度董事会经营评述

沈阳化工（000698）2023年年度董事会经营评述内容如下：

一、报告期内公司所处行业情况

　　公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第3号——行业信息披露》中化工行业的披露要求

　　2023年我国顶住外部压力、克服内部困难，国民经济回升向好，高质量发展扎实推进。但是进一步推动经济回升向好需要克服一些困难和挑战，主要体现在国际金融市场更趋动荡脆弱，通胀居高不下、利率持续上升，全球经济不断放缓，不确定不稳定因素显著增多；立足国内，我们发现有效需求不足、部分行业产能过剩、社会预期偏弱、风险隐患仍然较多，国内大循环存在堵点，外部环境的复杂性、严峻性、不确定性上升。

　　氯碱行业在绿色低碳转型大趋势下，尽管国内PVC糊树脂行业有部分产能退出，但新增产能项目也在蠢蠢欲动，整体产能较上一年略有减少。PVC糊树脂行业总体供大于求的格局仍未改变，得益于国内产能的增加且产品品质的提升。2023年全年，我国累计糊树脂出口量逐渐增加。反观国内市场，PVC糊树脂下游重点行业，受国际贸易环境、汇率变化及国内消费需求放缓影响，下游用户需求不振导致PVC糊树脂行业整体开工率维持在60%-70%。因此，短期内PVC糊树脂市场围绕生产成本及高品质化产品的激烈竞争局面难以改观。烧碱产能较上一年有一定增加，但下游行业盈利水平堪忧，需求呈减弱之势。受到国外氯碱装置恢复生产的外部环境影响，烧碱出口增量较去年大幅减少，进而内销压力加剧，液碱市场整体呈下行趋势。丙烯酸酯行业受宏观经济环境、行业政策、原料波动及下游需求的影响，预计未来三年行业供过于求的局面将持续加剧。汽车领域全面进入新能源汽车时代，主要新能源汽车品牌全覆盖。国家“碳中和”、“碳达峰”政策为聚氨酯在建筑节能、交通运输等领域的使用创造了良好的外部环境。国内上下游产能增扩，原料环氧丙烷产能增加50%，聚醚新增产能陆续释放，聚醚产能增加15%，产能增速远远高于下游需求增速，竞争加剧。

　　纵使面对严峻的化工市场形势和内外部压力，公司坚定信念，虽经历风雨洗礼，但攀登脚步未停。公司通过积极创新和数字化转型来寻求突破，以数字赋能提升HSE管理，深入推进“智能工厂+智慧HSE”建设，持续深化工业互联网平台应用水平。通过聚焦创效攻坚，强化卓越运营能力，主要产品糊树脂依托品牌和技术优势，以需求化定制为出口，形成了产品差异化、技术过硬化、服务专业化的新营销格局。在研发创新、售后服务和产业布局等方面，我们力求实现更高质量的发展，扎实推进产品质量，同时主动积极解决用户使用问题，推进糊树脂改性工作，提升产品后加工认知，拓宽产品应用场景；努力研发新牌号，择机布局新产业（300832）。持续提升全员“精气神”，以更加优质的资产、更强的创效能力、更加合理的产业布局去抵御风险与挑战。

　　

　　二、报告期内公司从事的主要业务

　　原材料价格较上一报告期发生重大变化的原因

　　电石采购价格下降主要原因是聚氯乙烯行业市场萎靡，开工不足；电石原料兰炭价格下降。

　　原盐采购价格下降主要原因是疫情结束后，可以大量采购进口原盐，导致原盐供应量增加，所以原盐价格有所下降。

　　主要能源类型发生重大变化的原因

　　主要能源类型无重大变化。

　　相关批复、许可、资质及有效期的情况

　　公司完成营业执照变更、食品生产许可证、质量管理体系认证证书、安全生产许可证续证、安全生产标准化备案、因主要负责人变更完成安全生产许可证变更、危险化学品登记证、易制毒备案证明、排污许可证变更等工作。

　　中化东大完成公司危险化学品安全使用许可证延期换证、主要负责人变更换证、重大危险源备案等工作。因主要负责人变更及污水项目、环氧丙烷储罐项目完成等，完成了排污总量申请和排污许可证变更。

　　一、氯碱产业链布局

　　公司氯碱板块产品主要有烧碱及PVC糊树脂产品，上游原料为原盐及电石，下游产品面向全国市场。

　　32%离子膜液碱：1.670；45%离子膜液碱：2.235；PVC糊树脂：1.632。

　　三、是否享受优惠电价

　　公司电价受使用量的影响，根据实际消耗量享受阶梯价格。电价政策和电价变化对公司营业成本将产生一定影响。

　　

　　三、核心竞争力分析

　　经过连续多年的开发创新，公司新申请了多项发明专利及实用新型专利，已拥有多项自主知识产权的 PVC 糊树脂和聚醚多元醇新牌号。公司已打造出一批国家级、省级的优秀品牌。PVC 糊树脂被评为“中国名牌产品”，“星塔”牌商标获得“中国驰名商标”称号，丙烯酸及酯和氯碱系列产品被评为“辽宁省名牌产品”，“东大”牌聚醚多元醇是中国聚氨酯行业“知名品牌”。公司从 2008 年至今，被连续认定为国家级高新技术企业，享受 15% 的企业所得税税收征收率的优惠政策。

　　公司始终坚持全员一市场为中心，实施技术营销路线，提前预判市场，快速响应市场变化；特殊时期期间，通过全链条高效联动，及时满足了困难时期客户供应问题，赢得客户高度认可，持续稳固沈阳化工负责任的央企品牌形象；实施差异化、定制化营销策略，不断拓展市场领域，高端应用领域占比持续上升，不断为客户创造价值，业务粘性更加紧密，客户满意度进一步提升；加大研发投入，持续进行技术改造、产品升级，不断探索更低碳环保的应用领域，为国家“碳达峰、碳中和”助力。生产过程使用DCS系统全程自动化控制，控制回路超过2000个。生产工序采用BATCH批量控制，保证生产排期有序进行，大大减少批次间差异，保证产品指标稳定。

　　

　　四、主营业务分析

　　1、概述

　　2023年是全面贯彻党的二十大精神的开局之年，是沈阳化工经历空前挑战、直面困难险阻、推进全面变革、提升发展质效的关键之年。这一年，面对前所未有的严峻挑战和复杂形势，沈阳化工全体干部职工以习近平新时代中国特色社会主义思想为指导，认真贯彻落实党中央决策部署和中国中化及氯碱事业部的各项工作安排，牢固树立“过紧日子”思想，积极践行新时代中国中化“精气神”，抓安全、强管理、促改革、提效率，凝聚全员智慧和力量，实现公司在逆境中的稳步发展。我们实现了FORUS体系通过四级评审、HSE“四个零”目标，主要产品完成全产全销，保供降本效果显著。尤其是在下半年，公司深入推进企业变革，扎实开展依法合规经营，持续优化组织机构，盘活员工人才队伍，逐步扭转趋势。

　　在经营方面，面对艰难的市场环境和激烈的市场竞争，持续关注上下游动态，抢抓有限订单，积极调整销售政策。在投资方面，加大投资力度，加快推动产业建设布局，锚定百万吨级聚醚产能规模。泉州基地24万吨/年项目先后完成可研论证和初步设计工作，连云港基地50万吨/年项目制定形成时间表和路线图，淄博公司产能从30万吨扩至40万吨方案正在酝酿中。在研发方面，多个聚醚新产品实现突破，打破跨国公司市场和技术的双重垄断，为关键材料的国产化替代打下坚实基础。

　　

　　五、公司未来发展的展望

　　2024年，宏观经济环境和化工行业市场总体形势向好，但PVC糊树脂市场呈产能过剩局面，下游需求颓势难改，PVC糊树脂均价较 2023年有一定下降；国内液碱市场在供应增量大于需求增量且下游多数行业难有强势表现的局面下，液碱年均价会继续下探。国内环氧丙烷和聚醚新装置产能的不断释放，公司将面临更加激烈的市场竞争。

　　前路崎岖，道阻且长。但半年来亲身经历的变革历程，让我们不再惧怕这些困难，有底气直面挑战。实打实的提质增效，让我们看到以前忽视的“跑冒滴漏”都是真金白银的效益；见真章的机构人员优化，让我们懂得工作业绩体现个人价值、有为才有位；四季度的高产扭亏，让我们相信这支团队有能力实现稳定高产目标。实施开疆拓土、精雕细琢的企业发展战略，更好地统筹发展与安全、当前与长远、质的有效提升和量的合理增长，加快推进泉州合资项目，为后续发展打下良好基础。