丰光精密2023年年度董事会经营评述

丰光精密2023年年度董事会经营评述内容如下：

一、业务概要

　　商业模式报告期内变化情况

　　公司是一家以精密机械加工和压铸制造为核心的精密零部件生产企业，主要从事精密机械加工件和压铸件等金属零部件的研发、生产和销售，并为客户提供精密机械零部件的加工服务。

　　公司的产品种类丰富，广泛应用于半导体、工业自动化、汽车零部件、轨道交通等多个领域。公司拥有良好的信誉和稳定的客户群体，客户均为细分行业知名品牌制造商，例如蒂业技凯（THK）、安川电机（YASKAWA）、埃地沃兹（Edwards）、山洋电机（SANYO）、盖茨集团（Gates）、中国中车（601766）、阿尔斯通（ALSTOM）、费斯托（Festo）、依诺信（item）、毕勤（BITRON）、均胜电子（600699）（Joyson）、尼得科（Nidec）、岱高（DAYCO）、凯斯纽荷兰（CNH）、富士电机以及阿特拉斯（Atas）等。公司成立20多年以来，始终秉承客户至上的原则，致力于为客户提供高效、专业、优质的服务，凭借优秀的产品质量和卓越的服务水平赢得了众多国内外知名企业的认可，并建立了稳定良好的合作关系，最长的合作时间已经超过20年。

　　公司以成为中国制造业的领军者为使命，以“中国制造”为己任，专注于精密机械和压铸制造的生产和研发。在工艺技术和操控经验等方面，公司处于国内领先水平；公司拥有先进的生产加工设备和检测设备，为产品的制造和质量检测提供了基础设施保障。此外，公司不断完善精细化管理体系，持续加强生产计划、工艺工序、机器设备和加工标准的精细化设计和管理，助力公司保持良好的市场竞争力。

　　作为一家专注于精密制造行业的公司，公司非常重视技术创新。截至目前，公司有效专利百余项。同时，公司荣获了国家级高新技术企业、国家级专精特新“小巨人”企业、山东省企业技术中心、第七批山东省制造业单项冠军企业、青岛市企业技术中心、青岛市制造业中小企业“隐形冠军”企业、2023年度青岛市民营领军标杆企业、2023年青岛市技术创新示范企业（人工智能）、2023年青岛市“一企业一技术”研发中心企业和胶州科技创新示范企业等荣誉称号。

　　公司采用直销模式销售产品，并通过向客户销售精密机械零部件和压铸件，或为其提供相关加工服务获得收入。公司具有成熟稳定的业务模式和产、供、销的完整体系，收入来源相对稳定。在报告期内，公司的主营业务、商业模式和客户类型等均未发生变化。

　　未来，公司将继续以成为客户信赖、首选的合作伙伴为目标，以推动精密零部件行业的发展为己任，不断完善优化自身产品和服务水平，持续扩大品牌影响力，维护和拓展客户，为推动中国制造业的发展做出更多的贡献。

二、经营情况回顾

　　(一)经营计划

　　报告期内，世界经济缓慢复苏，全球经济形势错综复杂，国内经济持续恢复发展的基础仍不稳固。在此背景下，公司及时调整经营策略，加强经营管理，优化运营安排，始终坚持将产品质量和客户需求放在首位，持续贯彻精细化管理运营。在公司董事会和管理层带领下，全体员工凝心聚力，开展生产经营。具体情况如下：

　　1、经营业绩方面

　　报告期内，公司实现营业收入21,108.32万元，较上年同期降低15.27%，归属于上市公司股东的净利润3,557.57万元，较上年同期降低51.39%。

　　业绩下滑的主要原因为：

　　（1）上年同期收到公司二工厂拆迁补偿款总额4,412.17万元。

　　（2）受经济下行的影响，市场需求未达预期，客户订单略有减少。

　　2、生产管理方面

　　面对严峻的经济形势和激烈的行业竞争，公司在提升生产效率、提高产品质量、精细化管理、持续改进方面采取相关措施，不断提升自身的竞争力，为客户提供高品质的产品，实现可持续发展：

　　（1）提升生产效率方面：公司通过优化生产工艺、合理安排生产计划，改善生产流程、提高资源利用效率等多种措施，提高生产效率，降低生产成本。同时，公司也开展各项培训，提升制造人员技能水平，提升产品生产效率。

　　（2）提高产品质量：公司始终坚持以质量为本的理念，不断强化、优化质量管控体系。建立严格的质量控制措施，加强原材料的选择和供应商管理，严格实施产品检验和质量监控，提升产品质量稳定性和一致性，满足客户的各项需求。此外，公司也注重品质意识的培养，通过培训、企业文化熏陶等多种方式，加强员工自身品质素养，培养高素质“工匠”。

　　（3）精细化管理：公司持续推进精细化管理，提高生产过程的透明度和可控性，优化资源配置，提高企业的竞争力。

　　（4）持续改进：公司持续完善改进各项机制和流程，鼓励员工提出优化改进建议，并组织实施有效的改进措施。通过各项数据分析评估，识别出存在的问题和瓶颈，并采取相应的纠正和优化措施，以不断提升生产管理的水平和效能。

　　3、市场开拓方面

　　面对复杂的经济环境，公司积极调整经营策略，通过设立全球营销中心，积极拓展市场，扩大企业品牌和市场影响力。公司坚持技术创新引领公司全面发展，通过产品创新、品质提升、功能改进等手段，不断优化自身实力。同时，公司也加快推进了谐波减速器研发进展，并积极拓展公司业务领域的深度和广度，提高产品服务和交付能力，不断加强管理提高效率，不断提升核心竞争力。通过这些综合措施，公司以期更好的实现市场开拓和业务增长的目标。

　　(二)行业情况

　　根据国家统计局2019年5月20日修订后的《国民经济行业分类》（GB/T4754-2017），公司所属行业为“制造业（C）——金属制品业（C33）——结构性金属制品制造（C331）——金属结构制造（C3311）”。根据中国证监会发布的《上市公司行业分类指引》（2012年修订），公司业务属于金属制品业（C33）。公司专注于精密机械制造，产品主要应用于半导体领域、工业自动化领域、汽车零部件领域、轨道交通领域。

　　（一）行业发展情况

　　1、制造业

　　中国作为制造业大国，自改革开放以来，我国制造业经历了持续快速发展，形成了门类齐全、独立完整的产业体系，为推动工业化和现代化进程发挥了重要作用。这一发展不仅显著增强了中国的综合国力，也巩固了其作为世界大国的地位。

　　制造业是立国之本、强国之基，是实体经济中最重要和最基础的部分。《中华人民共和国国民经济和社会发展第十四个五年规划和2035年远景目标纲要》提出，要保持制造业比重基本稳定，增强制造业竞争优势，推动制造业高质量发展。在此背景下，我国制造业稳步发展，拥有巨大的规模、完备的产业体系以及强大的韧性优势。

　　2023年，从制造产业整体来看，局部渐进弱复苏为2023年制造业主题，制造业运行态势回升向好。2023年，从工业增加值来看，制造业增长5%；从企业实现利润来看，制造业为57,644亿元，下降2%，较2022年下降幅度有所减缓。总体而言，2023年我国制造业总体保持稳步回升，运行趋势向好。

　　2、金属制品业

　　金属制品行业是制造业的重要组成部分，也是国民经济的基础性产业之一，也是衡量一个国家制造业实力强弱的代表产业之一。金属制品业的发展对于一个国家的制造业实力至关重要。随着社会的进步和科技的发展，金属制品在工业、农业以及人们的生活各个领域的运用越来越广泛。这个行业不仅为相关产业链提供支持，同时也促进了技术进步、创新和经济增长。金属制品的制造涉及到多个领域和行业，包括建筑、交通运输、机械制造、能源等各个领域，其产品广泛应用于基础设施建设、汽车制造、航空航天、家用电器等领域，有着重要的经济和社会意义。

　　2023年，面对多重因素影响，装备制造业逐步增长，在全年规模以上工业中，装备制造业增加值比上年增长6.8%，占规模以上工业增加值比重为33.6%，带动金属制品业的发展也呈增长态势。未来，随着科技的进步和市场需求的变化，金属制品业将继续发展壮大，推动制造业的发展和经济的繁荣。

　　3、半导体行业

　　当今世界，半导体产业被广泛认可为新一代信息技术发展的核心和基础，也是支撑经济社会发展和保障国家安全的战略性、基础性、先导性产业，未来发展前景可期。作为国民经济的基础性支撑产业，近年来随着我国经济的发展和现代化、信息化的建设，中国的半导体行业取得了显著的进展。

　　虽然受宏观经济趋缓、地缘政治博弈持续、产业链割裂严重等问题的影响，全球半导体市场增速在2023年第二季度触底。然而，这并不能完全反映中国半导体产业的整体发展趋势，因为半导体行业的发展是一个长期的、复杂的过程。尽管面临一些挑战和波动，但中国半导体行业仍然具有巨大的发展潜力和广阔的市场前景。国家统计局数据显示，2023年全国集成电路产量3,514.4亿块，同比上涨6.9%。

　　总体而言，半导体产业链景气向好，中国半导体行业有望在全球竞争中发挥重要作用。

　　4、工业自动化行业

　　公司产品在工业自动化行业主要用于智能制造、装备制造类产品生产设备及工业机器人上，公司产品的承载主体主要是工业机床和工业机器人。

　　（1）智能制造

　　智能装备制造业作为全面推进实施《中国制造2025》的重点行业，是我国成为制造强国的强大装备支撑，是国民经济发展尤其是工业发展的基础。

　　《中国工业发展报告（2023）》称，与德国工业4.0和美国工业互联网相比，我国智能制造在新一代人工智能技术支撑下加速发展，显示出跨越式追赶的良好态势。

　　作为全球唯一一个拥有联合国产业分类（41个大类、207个中类、666个小类）中全部工业门类的国家，我国智能制造具有坚实的制造基础。然而，与发达国家相比，我国智能制造产业发展仍“大而不强”，体现为研发技术、产品生产和品牌营销的“高端产业低端化”与后发追赶模仿的“高价值产品同质化”。面对百年未有之大变局，智能制造高质量发展成为大国博弈和全球价值体系重构的焦点。

　　近年来，我国政府陆续出台了针对制造业和装备制造业的产业政策。2023年1月发布的《2022年度智能制造标准应用试点项目的通知》（国标委联〔2023〕1号），为智能制造发展推进提供有力支撑。

　　据统计，2022年我国智能制造装备市场规模达到2.68万亿元，同比增长10.74%。中商产业研究院预测，2023年市场规模达到3.2万亿元，2024年将达3.4万亿元。

　　2023世界智能制造大会、中法制造业数智化论坛、国家智能制造专家委年会、国际智

　　能制造联盟首届年度大会等活动，也在向世界展现新型工业化背景下数实融合发展新图景，全方位呈现智能制造未来发展风向标。

　　国家高度重视智能制造装备产业发展，不断出台的利好政策，为智能制造装备产业提供了良好的政策环境，我国智能制造装备行业未来将迎来大发展时期。

　　（2）工业机床

　　工业机床作为产品的承载主体之一，在中国的机床工具行业面临一定的挑战。根据数据显示，2023年，机床工具行业年初曾恢复性增长，但是受国际环境、地缘政治及下游装备投资乏力等因素影响，二季度开始持续下滑，全年营业收入、利润总额同比有所下降。2023年，机床工具行业完成营业收入10,974亿元，同比下降10.3%。2023年机床工具进出口总额320.2亿美元，同比下降3.1%。其中进口明显下降，出口略有增长。

　　尽管机床工具行业面临一些压力，但仍有机会通过提升性能、质量和安全性等方面的发展来寻求增长。

　　（3）工业机器人

　　工业机器人是我国智能制造2025的核心抓手之一，是我国机器换人、制造业产业升级的核心环节。为加快制造强国建设步伐，推动工业机器人产业发展，近年我国政府及相关部门出台了一系列政策，鼓励工业机器人产业发展。

　　在机器人技术发展领域，《“十四五”机器人产业发展规划》提出要推动用产学研联合攻关，提升机器人关键零部件的功能、性能和可靠性，支撑中国工业机器人领域关键零部件技术的研发，提升高端供给能力。规划提出到2025年机器人产业营业收入年均增速超过20%，制造业机器人密度实现翻番，形成一批具有国际克争力的领军企业及一大批创新能力强、成长性好的专精特新“小巨人”企业，建成3-5个有国际影响力的产业集群。

　　2023年10月工信部印发的《人形机器人创新发展指导意见》指出，到2025年，确保人形机器人核心部组件安全有效供给，培育2-3家有全球影响力的生态型企业和一批专精特新中小企业，打造2-3个产业发展集聚区；到2027年形成安全可靠的人形机器人产业链供应链体系，构建具有国际竞争力的产业生态。

　　随着中国制造转型升级、智能制造的深入推进，未来3C、半导体、新能源、物流仓储、智能家居等领域的机器人应用需求将呈现较快增长，同时也将拓展到其他新兴领域，预计将会推动工业机器人的需求多元化和市场扩容。

　　2023年度中国工业机器人发展平稳，产量略有下降，国家统计局数据显示，中国工业机器人2023年产量43万套，同比下降2.2%。

　　综上所述，尽管工业自动化行业面临一些挑战，智能制造、工业机床和工业机器人仍具有广阔的发展前景。通过政府的支持和政策环境的改善，以及企业的技术创新和提升竞争力，该行业有望在中国制造业转型升级的进程中发挥重要作用。

　　5、汽车行业

　　2023年，中国汽车制造业总体保持良好的增长态势。

　　2023年年初，汽车市场表现并不理想。在此背景下，多项利好政策的发布带来利好影响，国内车市在2023年第二季度实现了企稳回暖，全年最终以超出预期的表现收官，再次展现了我国汽车市场所蕴含的巨大发展潜力。随着政策的刺激和市场需求的增长，国内汽车市场在第三季度进一步复苏，继续保持稳定增长。同时，新能源汽车市场的快速发展也为汽车市场带来了新的增长点。在政策的推动和市场的需求下，新能源汽车市场在2023年全年实现了大幅增长，展现出了巨大的潜力。此外，汽车市场的出口也表现出了强劲的增长势头。在2023年，我国汽车出口达到了一定规模，同比增长了一定比例，这为我国汽车市场的增长提供了新的动力。

　　据统计分析，2023年，汽车产销突破3,000万辆，全年实现两位数增长，乘用车市场表现良好，产销实现较快增长，商用车市场企稳回升，新能源汽车保持产销两旺发展势头。据国家统计局数据，全年规模以上工业中，汽车制造业增长13.0%。中国汽车行业仍然具备较大的发展潜力。

　　总体上看，中国汽车制造业在适应变化、积极推动创新以及政府政策的支持下，仍然具备广阔的发展前景。新能源汽车市场的快速发展和持续增长为整个行业注入了活力，而中国的经济实力和市场需求也为汽车制造业提供了坚实基础。未来中国汽车制造业有望在转型升

　　级的进程中发挥重要作用，将为行业带来更多机遇和发展空间。

　　6、轨道交通行业

　　轨道交通建设是我国基建投资的重要组成部分，近年来在政策利好下，轨道交通得到快速发展，新增运营线路长度不断增长。

　　据相关统计数据，2023年，国内轨道交通行业健康发展，中国内地共计新增运营线路26条，新增城轨交通运营路线长度884.55公里。截至2023年12月31日，中国内地累计有59个城市投运轨道交通路投运城轨交通路线，达到11,232.65公里。

　　基础设施是经济社会发展的重要支撑，而轨道交通作为基础设施的一环，随着国家各项政策的推出，未来将推动轨道交通行业持续发展。

　　（二）行业周期性、区域性或季节性特征

　　1、周期性

　　金属零部件行业面向下游装备制造企业提供零部件及加工服务，不存在明显的周期性，但是当下游出现周期性波动或需求下滑，会对为其配套的上游行业产生影响，导致金属零部件行业可能具有一定的周期性特征。

　　2、区域性

　　金属零部件行业的业务区域由下游工业企业的产线分布情况决定，由于精密金属零部件用途非常广泛，所以不存在明显的区域性特征，但是下游工业企业主要集中在交通发达的区域，如华东、华北、华南、西南区域，导致金属零部件行业可能具有一定的区域性特征。

　　3、季节性特征

　　金属零部件行业不存在明显季节性特征。

　　（三）上下游行业发展状况对公司所处行业的影响

　　公司处在产业链的中游位置，公司所处行业的上游行业主要为钢材/毛坯件、铝合金材料等金属原材料。公司从上游的原材料供应商处采购材料，为下游的品牌设备制造商提供高品质的金属零部件制造加工，并最终应用于半导体、工业自动化、汽车、轨道交通等诸多行业。

　　上述行业市场容量大，且伴随国家在半导体、工业机器人、汽车制造等方面诸多利好产业政策的扶持，我公司顺应产业政策方向开展经营，积极布局新产品策略；在保持传统优势产品的基础上，未来在新产品成长和市场开拓方面，仍有较大的增长空间。

　　（数据来源于：中国政府网官网、国家统计局官网、中国机床工具工业协会官网、中华人民共和国工业信息化部官网、中研网官网、中商产业研究院官网、中国城市轨道交通协会官网）

三、未来展望

　　(一)行业发展趋势

　　2023年，虽然国内经济面临各种复杂环境，但总体而言国内全年工业经济呈现稳中向上、回升向好的态势，制造业总体规模连续14年位居全球第一。

　　2024年，工业经济面临的内外部环境依然严峻复杂，但是，我国拥有完整的产业体系、庞大的市场规模和完善的信息基础设施等优势，工业经济长期向好的趋势不会改变。长期来看，公司下游涉及的半导体行业、工业自动化行业、汽车行业、轨道交通行业发展态势趋于良好。

　　面对良好的市场环境和国家的支持性政策，公司将从自身出发，提高产品质量和服务质量，积极拓展与客户的合作规模，抓住市场机遇，为公司健康稳健的发展提供良好的前提。

　　1、半导体行业

　　半导体行业作为数字经济的重要支撑，未来随着数字经济持续壮大，数字世界的各种创新需求，半导体产业未来发展前景良好，这也为上游精密金属制造行业提供了广阔的市场空间。

　　据Omdia数据，在人工智能的带动下，全球半导体行业总产值在2023年第三季度环比增长8.4%，接近1,390亿美元，同比减少4.7%。此前连续5个季度下滑后，近2个季度已经实现连续增长。

　　根据IDC最新研究显示，随着全球人工智能(AI)、高效能运算(HPC)需求爆发式提升，加上智能手机、个人计算机、服务器、汽车等市场需求回稳，半导体产业预期将迎来新一轮成长浪潮。IDC预测2024年半导体销售市场将复苏，年增长率达20%。

　　在需求拉动浪潮的推动下，伴随着国家鼓励类产业政策和产业投资基金不断的落实与实施，如加大资金支持、出台税收优惠政策、加强知识产权保护等，这些都有助于半导体设备市场的持续发展，半导体设备行业迎来巨大的发展契机。我国的半导体设备市场已经初步具备了一定的市场规模、技术水平和产业链完整度，未来有望在全球半导体设备市场中发挥更加重要的作用。

　　2、工业自动化行业

　　工业自动化作为现代制造领域中最重要的核心技术和产业之一，主要解决生产效率与一致性问题。自动化行业市场规模大、整体保持发展，伴随近年来产业结构的优化升级，工业自动化需求加速增长。在全球制造业开启“工业4.0”进程的时候，我国亦提出了“工业2025”计划，工业自动化行业将在中国制造业的未来发展起到举足轻重的作用，未来仍将保持较快的发展速度，未来发展前景看好。

　　Frost&Suivan数据显示，2020年全球工业自动化市场规模达到4,491.2亿美元。未来随着全球工业4.0时代的持续推进，各应用领域对工业自动化设备的需求将进一步增加，预计到2025年全球工业自动化市场规模到将达5,436.6亿美元。

　　近年来，工业自动化行业受到了各级政府的高度重视和国家产业政策的重点支持。多项政策陆续出台，鼓励工业自动化行业的发展与创新。《“机器人+”应用行动实施方案》中提出到2025年，制造业机器人密度较2020年实现翻番，服务机器人、特种机器人行业应用深度和广度显著提升，机器人促进经济社会高质量发展的能力明显增强。政策的不断加码，M DATA预计未来三年内随着经济的不断恢复以及工业数智化程度的不断提高，工业机器人市场将保持20%以上的增速发展。

　　作为机器人轻负载关节的核心传动部件，谐波减速器市场规模稳健成长。根据中商产业研究院发布的《2023全球与中国市场主减速器深度研究报告》，2022年我国谐波减速器市场规模约21亿元，预测2025年中国谐波减速器市场规模有望超过30亿元。

　　在需求侧，机器换人需求、机床应用延拓等发展方向助力谐波减速器市场稳定扩容；人形机器人的飞速发展及更多关节执行器的结构设计，为谐波减速器新的市场需求提供了广阔空间。

　　在供给侧，谐波减速器全球市场当前呈垄断格局。哈默纳科是全球谐波减速器龙头，2021年，凭借历史、资本和技术的优势其占据全球谐波减速机82%市场份额。近年，谐波减速器市场发展进程飞快，本土精密减速器厂商逐渐扩大市场份额。2022年我国谐波减速器市场中，本土头部厂商绿的谐波市场占有率达26%，较2020年大幅提升。基于市场经验及国产谐波减速机的价格优势及技术上的日趋成熟，谐波减速机国产化替代成必然趋势。

　　与此同时，伴随需求端陡增，全球龙头哈默纳科亦将面临较大产能缺口。日本企业普遍扩产较为谨慎，且哈默纳科存在大量外协，难以协调各工厂迅速扩产。在不考虑人形机器人需求的情况下，至2026年仅国内工业机器人市场的谐波减速器需求量便可达160万台左右，预计2026年国内非工业机器人市场的谐波减速器需求占比为18%，则国内总需求量约为195万台，几乎等于哈默纳科扩产后的全部年产能（不含车载），而哈默纳科主要产能仍需用于日本本土。显然，在现有扩产规划下，哈默纳科产能将无法支撑全球需求量，意味着国产厂商将面临更多的补缺机会。

　　工业自动化装备是推动工业制造业从低端向中高端升级转型的关键，随着我国工业经济结构调整与产业升级的持续推进，庞大的制造业市场将为国内工业自动化行业提供良好的发展机遇。同时，我国人口老龄化现象加剧，劳动人口短缺促使机器替代人工成为长期趋势，进一步推动了市场对工业自动化装备的需求。此外，市场对产品品质、制造精度需求的提升，也都带动工业自动化市场规模的日益增长。

　　3、汽车行业

　　2023年度，汽车市场总体上保持稳健地发展，总体趋势稳中求进、向上向好。

　　目前，我国新能源汽车进入快速发展阶段，政策和市场的“双驱动”为该产业的发展提供了充足动力。截至2022年年底，我国新能源汽车的市场渗透率为25.60%，已经提前三年实现《新能源汽车产业发展规划（2021-2035年）》提出的“到2025年新能源新车销量达到销售总量20%左右”发展目标，展现出我国新能源汽车市场强大的发展动能和巨大的需求潜力。

　　随着国家对新能源汽车各项扶持政策的推出、消费者对新能源汽车认知程度的逐步提高，以及各项技术的的不断进步和基础设施的完善，新能源车将进一步普及。预计未来，在我国国家利好政策驱动以及消费升级的趋势下，新能源车行业仍有广阔的发展空间，我国新能源汽车产业将继续保持高速增长。

　　我国汽车市场主体发展态势良好，公安部交通管理局统计数据显示，2023年全国机动车保有量达4.35亿辆，其中汽车达3.36亿辆；机动车驾驶人数达5.23亿人，其中汽车驾驶人数达4.86亿人；2023年全国新注册登记机动车3,480万辆，新领证驾驶人2,429万人。虽然汽车保有量持续增加，但我国千人汽车保有量远不及发达国家。这意味着，在未来较长时间内，我国汽车市场仍有较大发展空间。

　　长期来看，汽车市场将继续保持稳中向好发展态势，中国汽车市场还有较大增长空间。

　　4、轨道交通行业

　　近年来，在党中央、国务院的高度重视和大力推动下，我国高速铁路实现快速发展，带动了铁路固定资产总投资持续走高。根据《“十四五”现代综合交通运输体系发展规划》，“十四五”时期纳入国家批准的城市轨道交通建设规划中的大中运量城市轨道交通项目运营里程计划增加3,400公里至10,000公里。未来轨道交通运营里程有望继续增加。

　　未来较长时间内，中国的普通铁路、高速铁路以及大中城市轨道交通建设仍将大规模展开，对机车、动车组、地铁等车辆的需求将持续扩大。轨道交通运输装备需求的增长，势必也将拉动车辆用电力电子、智能控制等相关产品市场规模的进一步扩大，因此也有利于轨道交通相关产业的持续快速发展。

　　在未来，随着国家各项政策的推动，轨道交通行业有望继续保持持续发展的态势。政府将继续加大对轨道交通建设的投资力度，并推动技术创新和可持续发展。同时，随着城市化进程的不断推进，对交通运输的需求将会持续增长，为轨道交通行业提供广阔的市场空间和发展机遇。

　　轨道交通行业对于我国经济社会发展至关重要。在政策的推动下，轨道交通行业将继续保持快速增长，为改善城市交通状况、促进经济发展和提升居民生活品质发挥重要作用。

　　综上所述，公司产品所属行业长期来看，其未来发展都值得期待，多行业领域的布局也为公司的平稳发展起到了很好的风险规避作用。

　　数据来源：中研网官网、中商情报网官网、中商产业研究院官网、新华网（603888）官网、中华人民共和国公安部官网。

　　(二)公司发展战略

　　公司深耕精密零部件制造行业二十余年，产品应用领域主要集中在半导体、工业自动化、汽车、轨道交通等行业，这些行业的市场容量大，且受国家产业政策的扶持，未来有较大的增长空间。

　　公司秉承以客户需求为导向，以技术创新为驱动，以优质的质量和服务为目标，坚持精益求精，加快原有产能优化升级，扩大生产规模，在稳步发展的基础上，优化客户行业布局、客户区域布局，不断坚实自身在精密零部件行业的竞争优势。

　　未来公司将继续凭借规范管理优势、精密加工能力优势、技术研发能力优势、客户资源优势、质量管控优势等竞争优势，依托公司各方面资源，实现系统化、明确化、透明化、可持续化的管理能力提升，抢抓新的市场机遇，完成谐波减速器领域量产突破，实现企业第二增长曲线。

　　(三)经营计划或目标

　　围绕公司2024年年度发展战略，通过明确市场定位、推动产品创新、控制生产成本、实施降本增效、建设优秀团队以及财务深入管理等方面的工作，公司计划采取以下经营保障措施。

　　1、行动方案方面

　　做到预先筹划、明确目标任务、细化工作举措、压实工作责任，坚持“立刻就干的行动力”，认真组织实施“提高效率、提升效能、提增效益”行动。激发员工效率意识，提升员工工作激情。提前考虑评估各项方案实施过程中可能遇到的各项隐患，制定对应可行策略，切实保障方案实施的成果。

　　2、市场拓展方面

　　公司将继续围绕原有行业深度挖掘客户资源和客户需求，稳定和拓展客户关系，以快速的服务、精准的管理、高效的质量，保证良好的产品质量和交期达成率，努力提升服务意识和服务能力。同时，继续坚持“三新”的理念，加快新产品、新客户、新市场的开发进度。优化产品生产工艺，提升新产品开发效率，提高产品质量水平，满足客户多样的采购需求；持续关注客户满意度，加强与客户的沟通交流，在行业内建立良好口碑。

　　公司深耕精密零部件生产与加工领域多年，不断夯实自身在精密零部件行业的竞争优势，推动公司高质量发展。为贯彻多元化经营方针与长期战略规划，公司拟充分利用现有工艺技术储备、生产设计经验及运营管理团队等资源，积极向精密减速器领域布局，加速推动公司在谐波减速器领域的产业化落地与业务布局。

　　3、生产效率方面

　　进一步提升生产效率，为达到生产效率提升的目标，主要采取如下方法：A、继续建设并改造自动化生产线，优化生产人员配置；

　　B、推进工装夹具改进及加工方法、加工工艺的改善；

　　C、加强员工培训，提高员工加工制造技能，提升员工产品效率意识。

　　4、质量方面

　　持续改善产品质量，降低产品不良率，提高客户满意度。主要采取如下方法：

　　A、前端强化设计：优化生产流程、加工工艺，生产过程导入自动化生产线，提升生产效率的同时，减少产品加工中对人的依赖；

　　B、中端重点抓过程：强化对人的培训，职场内培训、质量管理体系有效性落地，导入过程质量管控系统等；

　　C、末端提高客户满意：严格执行产品检验制度，保证产品达到客户指定质量要求，加强交期管理，满足客户各项需求，提高客户满意度。

　　5、管理体系建设方面

　　A、加强对公司生产现场的管理，通过看板管理的精细化、可视化，提高管理者对生产信息了解的及时性和完整性，提升管理决策效率，降低管理成本；

　　B、通过对生产流程、供应链管理、设备情况等方面进行全面诊断和分析，围绕全员生产维护、精益制造及六西格玛质量方法为主线，公司计划全面导入精益管理理念和方法，搭建丰光精益管理系统。丰光精益管理系统的目标是提高生产效率、降低成本、提高员工技能、培养专业化人才，并增强企业的适应性和灵活性；

　　C、在公司范围内树立降本增效思想，以高度的责任感，以提高效益为出发点，以降低成本、开源节流、提高效能为着力点，同心协力增创效益。为提高公司综合竞争力、提高效益，公司计划从原材料/刀具/模具采购降本、职能和间接人员人工效率提升、自动化改造及工艺技术改善、直接人工提效、能耗降本和物料消耗降低等各方面，向公司内部抠细节、抓管理，通过精细化管理和精益思想，实现降本增效成果；

　　D、加强对“工匠”精神、自律精神的宣导和企业文化熏陶，培育员工敬业、精益、专注、创新品质，不断提高自身专业技能，精益求精、追求卓越，提高员工整体素质，创造公司文化友好氛围；

　　E、建立良好有效的职工发展空间，提高员工职业素养和工作技能，强化人才梯队建设及后备人才储备，提升人才队伍的综合能力和企业核心竞争力，打造专业、高效、执行力强

　　的人才队伍；

　　F、继续加强公司信息化管理水平，运用大数据分析，提高管理水平。

　　6、产品研发方面

　　A、谐波减速器项目研发方面

　　2024年，公司计划完成谐波减速器全系列全减速比产品的开发验证，推出微型谐波减速器产品，提升国内谐波减速器整体水平。完善全系列产品迅速对应市场的能力，随客户需求启动量产，为公司第二增长曲线奠定基础。

　　B、精密机械加工和压铸业务方面

　　完善技术人员队伍建设，优化组织架构、推进新产品开发责任制，继续开发新产品、新工艺；通过推行工装夹具内置化、产品工艺优化、自动化改造、刀具改型及国产化等实现降本增效的目的，助力公司原有业务不断增长。

　　7、固定资产投入及厂房建设方面

　　充分利用现有厂房车间，优化车间布局，提高车间利用率。加快推进上合工厂建设进度，购买高性能生产设备，以满足不断增长的下游市场需求，进一步巩固提升市场地位，为公司拓展国内外市场奠定坚实的基础。

　　上述经营计划或目标并不构成对投资者的业绩承诺，提示投资者对此保持足够的风险意识，并且应当理解经营计划或目标与业绩承诺之间的差异。

　　(四)不确定性因素

　　无。

四、风险因素

　　(一)持续到本年度的风险因素

　　客户集中度相对较高的风险

　　重大风险事项描述：

　　2022年和2023年，公司向前五名客户实现的销售收入分别为18,320.79 万元和16,520.19万元，占同期营业收入的比例分别为73.54 %和78.26 %，客户集中度相对较高。公司在发展过程中，始终遵循与优质客户长期共存、深度合作的发展理念，与主要客户形成了长期、持续、稳定的合作关系，部分客户从公司成立合作至今，已达20多年。然而，如果公司主要客户经营情况产生大幅波动造成短时间内对公司产品需求量不足，或者主要客户回款不及时，可能会对公司的经营情况和业绩产生负面影响。应对措施：

　　（1）多元化客户群体：除了维护现有客户的合作关系，公司应积极寻求新客户并拓展市场，以降低对少数客户依赖的程度。通过加大市场开拓力度，优化客户结构，公司可以拓宽客户群，扩大客户基础，减少因个别客户的变化而带来的不利影响。

　　（2）新产品开发：公司应当致力于创新和开发新产品，同时与现有客户拓展新产品的合作。通过不断丰富产品类型，能够提供更多样化的产品选择，吸引更多客户的兴趣和需求，从而减轻对某一特定客户的依赖，以确保公司的业务更加稳健和多元化。

　　（3）提高产品和服务质量：高质量的产品和卓越的服务是增强客户黏性的关键，公司应持续提高产品质量和服务质量，以赢得客户的满意度和忠诚度，增加公司在竞争激烈的市场中的竞争优势，减少客户流失的风险。

　　（4）强化客户管理和应收账款管理：公司应加强对客户的管理，包括建

　　立有效的沟通机制，迅速响应客户的需求和反馈，从而深化双方的合作关系。此外，公司需加强对应收账款的管理，确保及时收回欠款，控制和减少潜在的付款风险。

　　汇率风险

　　重大风险事项描述：

　　2022年和2023年，公司外销收入分别为7,976.54万元和6,265.74万元，占营业务收入的比例分别为32.02%和29.68%，由于公司外销收入采用美元、日元、欧元结算，结算货币与人民币之间的汇率水平受国内外政治、经济等多重因素综合影响，其波动将会使公司面临一定的汇率波动风险，汇率的变动将影响公司外币结算的销售收入以及外币银行存款和应收账款等，进而影响公司的利润。应对措施：

　　（1）持续关注汇率政策与市场：公司应密切关注国际贸易和汇率政策的变动情况，以及全球经济动向，特别是与公司业务相关的国家和地区的汇率变化。通过定期跟踪和分析外汇汇率的波动，公司可以及时了解市场情况，为决策提供基础。

　　（2）加强外汇结算管理：为降低汇率波动对公司业绩的影响，公司可加强对外汇结算的管理，选择合适的时机进行外汇兑换。同时，公司可以与金融机构建立合作关系，以获取外汇市场的专业咨询和交易支持。

　　（3）调整产品销售价格：在汇率波动较为剧烈或持续的情况下，公司可以与客户进行协商，适时调整产品销售价格。通过根据汇率变动灵活地调整定价，公司可以减少汇率风险对销售收入的冲击，并尽量避免外汇损失。

　　（4）分散风险：公司可以考虑多元化市场和客户群体，减少对特定国家、地区或客户的依赖度。通过开拓新的市场和客户，公司可以分散汇率波动带来的风险，降低风险集中度。

　　（5）管理汇率风险知识培训：公司可以为相关工作人员提供汇率风险管理方面的培训，提高员工汇率风险意识。

　　实际控制人控制不当的风险

　　重大风险事项描述：

　　截至报告期末，公司实际控制人李军间接控制公司 64.61%的股权。虽然公司建立了较为完善的法人治理结构，但是实际控制人仍能够通过所控制的表决权对公司的财务决策、人事任免、生产和经营决策、利润分配等重大事项进行不当控制，有可能损害公司及其他股东利益。应对措施：

　　（1）公司建立了较为合理的法人治理结构，并且严格遵守了包括《公司章程》和三会议事规则在内的各类规章制度，以确保三会的召集和召开。

　　（2）针对对外投资、管理交易、重大交易、对外担保等重大事项，公司制定了且严格执行相关管理制度。这些制度措施，对实际控制人的行为进行合理的限制和约束，以保证关联交易的公允性、重大事项决策程序的合法合规性，从而保护公司所有股东的利益。

　　（3）发挥监事会的监督职能，从决策、监督层面加强对实际控制人的制衡，以防范实际控制人侵害公司及其他股东利益。

　　（4）公司已聘任了独立董事，建立《独立董事工作制度》，进一步提高公司决策的科学性，更好地维护公司及中小股东的利益。

　　（5）公司还将通过培训等方式不断增强实际控制人及管理层的诚信和规范意识，逐步形成相互监督、相互制约的科学管理体系。

　　应收账款余额较大的风险

　　重大风险事项描述：

　　2022年12月31日和2023年12月31日，公司应收账款账面价值分别为6,368.14万元和 8,557.64万元，占同期流动资产的比例分别为 36.88%和55.76 %，占比较大。公司持续完善内部控制制度，加强了应收账款的管理，加速资金回笼。但随着公司新客户的增加及销售规模的逐步扩大，在原有信用政策不变的情况下，应收账款余额会进一步增加。尽管公司主要客户的资金实

　　力较强，信用较好，资金回收有保障，但若出现应收账款回收不及时或客户经营、财务等情况发生重大不利变化，将导致公司应收款项不能按期回收或无法收回，从而对公司经营业绩和生产运营产生不利影响。

　　应对措施：

　　（1）公司主要客户实力较强，且与公司具有多年的稳定合作关系，发生违约风险较小；

　　（2）公司严格按照企业会计准则合理谨慎计提坏账准备，按照账龄建立应收账款分类管理模式，应收账款账龄相对较短，截至报告期末，公司账龄为3个月以内的应收账款余额占比达 83.21%，公司应收账款质量相对较高，账龄结构合理；

　　（3）公司应建立并有效执行了严格的应收账款催收制度以及应收账款回收率与销售业绩挂钩的业务考核机制，加强对应收账款的动态管理，与客户保持稳定沟通，了解未及时付款的原因并采取措施加快资金回收，保障应收账款回收质量。

　　市场竞争风险

　　重大风险事项描述：

　　公司是一家以精密机械加工、压铸制造为核心的精密零部件生产企业。尽管公司具备规范管理、精密加工能力、技术研发能力、客户资源和质量管控等综合优势，但市场竞争日益激烈，要保持市场竞争力需要持续适应市场变化和满足客户需求。如果公司无法在技术创新、产品质量提升和市场拓展方面跟进，无法充分发挥自身优势，将导致公司在竞争中失去优势地位，对公司业绩产生不利影响的风险。应对措施：

　　（1）强化技术研发实力：加大研发力度，致力于技术创新和不断提升产品的技术含量和附加值。与行业内外的科研机构、高校等建立联系，吸收先进的技术和知识，确保公司在技术领域保持领先地位。

　　（2）提升产品质量：构建严密的质量管理体系，从原材料采购、生产过程到产品交付，全面管理控制和监督每个环节的质量。通过加强内部管理、培训员工和设立质量检测机构等方式，不断提高产品质量和稳定性，增加客户的信任和满意度。

　　（3）拓展市场和客户：密切关注市场发展趋势，了解客户需求的变化，及时调整产品结构和市场定位。积极拓展新的市场领域，扩大客户群体，降低对某一客户或行业的依赖度，以分散市场风险。

　　（4）完善产业布局，优化产业配置：根据市场需求和行业发展趋势，进行产业布局的优化和调整。拓展新兴领域或提供相关配套服务，以增加市场份额和降低对单一产品的依赖。

　　（5）加强人才培养和激励：注重人才储备和培养计划，吸引和留住优秀的技术人才、管理人才和市场人才。建立完善的激励机制，激发员工的积极性和创造力，促进团队协作和业绩提升。

　　技术人员流失的风险

　　重大风险事项描述：

　　公司对技术人才的需求随着业务规模的扩大不断增加，技术人才对于公司技术实力的积累和创新至关重要。尽管公司已经重视优秀人才的激励和保留，并建立了一套人才管理体系，培养了核心技术人才和熟练技术员工，但行业内对专业人才的竞争日益激烈。如果公司无法吸引到所需的高端人才或核心骨干人员以及关键岗位人才，可能对公司的经营发展造成不利影响。应对措施：

　　（1）提供具有竞争力的薪酬和福利待遇：确保公司在薪酬和福利方面具备吸引力，与市场保持竞争力，提供具体的薪酬激励计划和福利待遇，以吸引和留住高端技术人才和核心员工。

　　（2）提供职业发展通道和培训机会：建立明晰的职业晋升通道，为技术人员提供良好的发展平台，包括技术学习和培训机会，提升员工的专业技能、

　　职业素养和综合能力，激发员工的成长动力，与员工共同成长。

　　（3）加强企业文化建设：营造积极向上、创新开拓的企业文化，增强技术人才对公司的认同感和归属感。建立开放的沟通机制，让员工有参与决策和贡献的机会，并对公司发展提出建言，激发员工的主人翁责任感，培养他们的主动参与意识。

　　（4）持续关注市场趋势：及时了解技术人才市场的动向和需求，根据需求调整招聘策略，积极开展人才储备和合作，助力公司吸纳所需的高端技术人才。

　　（5）保密措施的落实：加强核心技术的保护力度，实施严格的技术保密措施，包括相关法律法规的遵守、信息安全保障、知识产权保护等，降低核心技术泄露的风险，提升技术人才对公司的信任和留存意愿。

　　本期重大风险是否发生重大变化：

　　本期重大风险未发生重大变化。