深度｜中国支付出海“四部曲”

21世纪经济报道记者  陈植  上海报道

在中国金融机构积极连通境外支付清算网络，为海外来华人士提供支付便利之际，中国支付出海已颇见成效。

如今，在众多国家知名景点、百货商场、便利店、免税店、酒店与机场等消费场景，都能看到银联、支付宝、微信支付的“标识”。

在不少新兴市场国家头部移动支付机构的股东名单里，也能看到蚂蚁金服、腾讯等大型互联网企业的身影。越来越多新兴市场国家支付系统迭代升级环节，正涌现越来越多的“中国方案”。

一位国内支付机构人士透露，中国支付出海，经历了四个阶段：

最初，国内支付机构广泛连接海外消费场景与受理网络，为国内境外旅游生活提供支付便利；

之后，越来越多中国大型互联网企业通过股权投资+科技赋能，为众多新兴市场支付机构搭建移动支付网络提供技术与运营经验支持；

近年，中国支付机构正协助部分新兴市场国家“升级”二维码支付等支付系统提供“中国方案”。

如今，随着中国新能源汽车等高科技产品出海与跨境电商产业兴起，中国跨境支付服务商正为中国企业业务全球化布局提供全面的支付生态服务。

在他看来，跨境电商兴起与新能源汽车出海的背后，是中国支付出海服务对象，正从2C端延伸至2B端。

“目前，就支付技术应用与服务体验而言，中国的确走在不少国家前列。”一位国内跨境支付服务商负责人此前接受本报记者采访时指出，当前不少西方国家仍延续卡基支付（银行卡刷卡支付）模式，结算效率相对偏慢且费率相对较高，但中国已广泛普及码基支付，在科技赋能的加持下，不但结算效率大幅提升，相关资金转账费率也相当低廉。

拓展海外场景

2004年初，经中国人民银行批准，银联开办内地银联人民币卡在香港地区的POS消费业务、ATM查询与取现业务，开启了中国银行卡业务国际化的足迹。

这也标志着中国支付首次“出海”。

经过20年的不懈探索与发展,如今众多国家知名景点、百货商场、便利店、免税店、酒店与机场等消费场景，都能看到银联、支付宝、微信支付的身影。

以银联为例，如今银联国际的受理环境已延伸至境外183个国家和地区，逾6640万家商户，其中99个国家和地区还支持银联的移动支付服务。

支付宝、微信支付同样持续扩大境外受理网络，将中国支付服务覆盖众多国家地区的各个消费场景。

如今，越来越多中国人在境外游过程感慨说，只要有中国人的地方，就有支付“三件套”——银联、支付宝、微信支付。

上述国内支付机构人士指出，这背后，是这些支付机构顺应过去20年国人出境游激增的趋势，不断拓展境外受理网络与连接众多境外消费场景，也推动了全球支付服务产业呈现两大新发展趋势：

一是中国支付出海，加快了海外受理网络与支付结算服务效率迭代升级步伐。以往，众多国家地区支付结算运营商仍延续现金支付与刷卡支付模式，但与中国支付机构合作后，纷纷加快布局二维码支付、移动支付、线上电子钱包等新兴支付业务；

二是中国支付提供更低的费率服务，创造更大的普惠金融效应。最初中国人在海外旅游生活，只能通过境外卡组织结算刷卡，不但要支付1.5%的手续费，还要承担不菲的货币兑换费用，尤其是海外卡组织进行本地货币-美元-人民币的两次换汇，导致货币兑换费用相当高。但随着银联、支付宝、微信支付日益遍布全球，中国人在出境游支付费率与货币兑换成本明显降低。

究其原因，一是中国支付机构通过科技赋能，令跨境支付结算效率大幅提升以降低费率，二是中国支付机构提供地方货币-人民币的直接兑换，即规避了二次换汇的较高操作成本，还通过即期汇率直接兑换，缓解了延期兑换所带来的额外汇率风险。

“如今，不少海外支付结算服务商为了凸显自身业务竞争力，也纷纷效仿中国支付机构的上述做法。”这位国内支付机构人士直言，这无形间推动海外支付服务体系同样在发生新的变革。

值得注意的是，第一阶段的支付出海，不但给国人出境游带来“本地化”与“高性价比”的便捷支付体验，还有助于境外来华人士在中国旅游生活的支付便利性提升。

2017年，支付宝与韩国大型电子钱包KakaoPay开展合作，一方面令前往韩国的中国游客可以在韩国方便使用支付宝，另一方面也帮助赴中国的韩国游客能使用KakaoPay应用程序，在中国境内多数使用支付宝+的商店进行消费付款，截至2023年底，KakaoPay将这种互操作性扩大到中国80%的店内支付。

多位支付机构人士向记者透露，通过这类业务合作，如今众多国家地区民众都能轻松将本地钱包或银行卡绑定银联、支付宝或微信支付，在中国境内开展二维码支付，提升他们在中国的支付便利度。

股权投资+科技输出

过去10年，与中国支付机构积极扩大海外受理网络与消费场景“如影随形”的，是中国大型互联网机构与金融科技平台通过股权投资+科技输出，帮助众多新兴市场支付机构搭建全新的移动支付网络与解决方案。

2015年-2019年期间，蚂蚁投资印度电子钱包服务商Paytm、泰国电子钱包服务商Ascend Money、菲律宾电信运营商Globe Telecom旗下金融服务公司Mynt、巴基斯坦小微金融银行(TMB)、孟加拉移动金融服务商bKash、英国新兴支付平台万里汇WorldFirst等海外新兴支付机构。

“当时，众多国家地区新兴支付机构之所以热衷接受中国大型互联网平台与金融科技平台的投资，一是因为中国新兴的支付技术与服务体验，能有效依托当地智能手机普及与民众移动支付习惯兴起，解决当地人的诸多支付瓶颈；二是中国基于移动支付的众多金融服务方案，又能将普惠金融更快更好地触达更多当地人群，进一步提升普惠金融的可及性与获得感。”前述国内支付机构人士指出。

记者获悉，在中国机构的股权投资+科技赋能加持下，海外众多国家移动支付机构业务成长速度骤然加快。

以孟加拉国为例，该国人口密度相当高且年轻人居多，但全国1.6亿人口里，仅有约20%拥有银行账户，能获得传统银行金融服务。在股权投资当地最大移动金融服务提供商bKash后，蚂蚁金服通过技术输出，协助后者迅速扩大移动支付、普惠金融、餐饮旅游购物消费场景支付服务的覆盖面。

BRAC董事总经理兼CEO Selim R.F.Hussain曾指出，bKash是一家将金融服务带给数百万没有传统金融服务孟加拉民众的公司。通过蚂蚁金服的赋能，bKash大幅提高移动金融服务能力，给数百万人带来正面影响与改变。

值得注意的是，腾讯在新兴市场支付领域的股权投资与技术输出同样颇具成效。此前，腾讯联合国际知名PE机构KKR，投资菲律宾PLDT旗下金融科技公司Voyager Innovations少数股权。

据悉，Voyager Innovations主要通过电子钱包、数字支付和汇款服务为数百万菲律宾消费者提供数字和金融服务。

PLDT指出，凭借腾讯等投资者的全球性专业技能与资金注入，Voyager Innovations将进一步推动菲律宾消费者广泛地接入互联网和移动支付服务。

近年，腾讯还先后股权投资澳洲支付技术公司Afterpay、巴西支付类金融科技公司Nubank、意大利支付创业公司Satispay等。

一位熟悉国内支付机构对外投资进展的PE机构人士告诉记者，在一段时间内，不少新兴市场新兴支付领域呈现一种奇特景象——在当地头部新兴支付机构里，要么腾讯入股，要么蚂蚁金服入股，呈现两大中国资本“角逐”的状况。比如Voyager Innovations在菲律宾的主要竞争对手Globe Fintech Innovations公司，曾获得蚂蚁金服的股权投资。

在他看来，这种奇特景象的最大好处，是有效的市场竞争，正推动新兴市场当地新兴支付机构纷纷加快技术创新与业务模式迭代，带动当地民众获得更好的普惠金融与移动支付体验，将整个市场蛋糕做得更大。

但是，随着当前国际地缘政治风险升级，第二阶段的中国支付出海也面临新的挑战。去年，蚂蚁金服陆续出售印度新兴支付机构Paytm的部分股权，以规避潜在的风险。

“这不会影响中国支付通过股权投资+科技赋能出海的大趋势。目前他们都将目光瞄准新的市场——非洲与中东地区。”这位PE机构人士向记者透露。

输出“中国方案”

随着中国支付技术通过股权投资与科技赋能进入越来越多国家地区，当地央行与金融监管部门在推动当地支付系统迭代升级时，对“中国方案”颇为青睐。

记者获悉，近年银联国际通过与多国央行、国家转接网络、支付联盟开展转接网络技术标准、二维码标准、芯片卡标准合作，在全球支付产业发展进程中提供更多“中国方案”。

其中，老挝、泰国的银行卡转接网络以银联技术和标准进行建设，银联还向亚洲支付联盟、泰国银行家协会等授权芯片卡标准。

一位熟悉国际支付产业发展的业内人士向记者透露，相比部分新兴市场支付服务商构建连接各类本地化支付工具的平台，当地央行与金融监管部门更青睐银联国际的“四方模式”（卡组织、发卡行、收单机构、商户），因为它能在不同市场环境具备更强的兼容性与开放性。

“更重要的是，它还能更好地满足众多新兴市场国家对反洗钱反恐怖融资、跨境支付数据信息跟踪分析、当地民众个人信息保护、系统稳定性可靠性等方面的监管要求。”他表示。

国信证券经济研究所所长助理王剑指出，当前全球银行卡产业，正从磁条卡、IC卡，到数字银行卡的升级迭代，通过数字凭据、支付路由网关等关键技术，将传统银行卡升级为数字银行卡，增强数字化支付渠道里的银行卡核心能力，有利于支付互联互通，行业互惠共赢。基于“四方模式”，相关金融监管部门可以理清账户机构、支付信息服务提供方、收单机构、清算机构的功能边界，令各方各司其职。

“尤其在移动支付兴起的大浪潮下，中国方案对不少新兴市场国家央行与金融监管部门颇具吸引力。”这位熟悉国际支付产业发展的业内人士指出，随着移动互联网、支付标记化等新技术普及，网络支付、条码支付迎来快速发展期，在便利新兴市场国家地区商户与消费者支付体验的同时，也面临交易开放性与金融合规性等方面的新挑战。

比如在扫码支付日益成为新兴市场主流新兴支付方式的情况下，当地众多数字钱包运营机构与收单机构之间未能完全实现互认互扫，不但制约当地民众与商户对支付工具的选择，还增加收单机构的改造接入成本。

此外，不少新兴市场国家金融监管部门还发现，现有模式下的交易路径、信息处理、资金处理的开放性、平等性、安全性都存在较大提升空间，支付运行效率、整体风险防范能力、底层数据安全等关键问题仍需破解。

在他看来，不少新兴市场国家金融监管部门之所以青睐基于“四方模式”的中国方案，一个重要原因是它能充分保障各支付参与方的合理权益，有效推行当地数字银行卡支付体系迭代升级。

具体而言，一是中国方案没有简单照搬传统卡基四方模式，而是结合数字化转型与移动支付新业态的发展趋势，明确新参与方的角色，通过数字化技术有效提升新兴市场的用户支付服务体验和支付全链条安全；

二是中国方案令各个支付参与者的数字化服务能力得到显著提升，有助于提高整个新兴市场国家的支付科技能力与普惠金融服务能力。比如新兴市场国家支付系统在接入“中国方案”后，当地收单机构更侧重增强商户开拓和服务的核心功能，打造“支付+”生态，在商户消费分析、会员管理、精细化经营等方面为商户提供更好服务；当地数字钱包运营机构则努力加强场景服务能力，为用户提供灵活便捷的支付体验。

值得注意的是，随着“一带一路”倡议持续推进与“中国方案”倍受海外市场认可，越来越多新兴市场民间大型支付机构也乐于接受中国支付机构给出的“中国方案”。比如蚂蚁金服与巴基斯坦NayaPay合作，部署巴基斯坦即时支付系统Raast与支付宝+兼容的二维码，推动蚂蚁金服的全球支付“中国方案”进入巴基斯坦。

此外，蚂蚁金服也与斯里兰卡当地支付机构合作，让当地逾40万商户能通过“支付宝+”接受跨境数字支付，借助“中国方案”拓展全球市场寻求新的商机。

2B支付出海

如果此前中国支付出海主要服务“C端”，随着近年跨境电商兴起与新能源汽车等高科技产品纷纷“出海”，中国跨境支付服务商正掀起新一轮支付出海，服务B端企业业务全球化。

记者获悉，2010-2015年期间，正值中国商品出海兴起阶段，国内跨境支付服务几乎都围绕商品出海开展，主要服务亚马逊等跨境电商平台，旨在提升跨境电商企业的收款效率与降低收款成本。

如今，众多中资企业从商品出海转向品牌出海——纷纷设立海外独立站，打造独立的全球品牌“卖货”，正令跨境支付服务业态发生“质变”。

“这背后，是基于商品出海的跨境支付工具的资金链路与产品逻辑已固化，缺乏拓展性，难以适应品牌出海的复杂资金收付需求。”一位跨境电商支付服务商向记者指出。中资企业品牌出海所带来的，不仅是商品贸易结算需求，还有海外营销、物流配送、财税、商标管理、品牌推广等各方面的资金收付需求，尤其这些年海外社交电商持续火热，如何与海外直播电商、短视频电商等新型营销模式建立高效的资金收付闭环，对中国企业“品牌出海”成败至关重要。

这意味着在中国企业“品牌出海”潮涌下，跨境支付服务的产品逻辑与资金链路都将“重塑”。

在海外营销环节，跨境支付服务商需协助中国出海企业与海外各类社交平台搭建全面的资金收付网络，以便向海外直播电商达人及时支付营销费用；

在物流配送端，跨境支付服务商需协助中国出海企业与海外不同物流机构建立差异化的资金收付架构，进一步提升商品配送时效与用户粘性。

在产品生产环节，跨境支付服务商还需协助中国出海企业与上游供应商建立更加弹性的供应链货款支付结算体系，以便中国出海企业根据不同国家地区的产品销售状况与品牌推广力度，制定更加灵活的生产计划并高效完成相关采购费用结算。

记者多方了解到，为了搭建适合品牌出海的跨境支付生态，越来越多国内跨境支付服务商都在尝试不同的实施路径，一是自建相对封闭的，能打通品牌出海各个环节的资金收付结算网络，二是采取开放式策略，引入专业机构共建这个网络。

目前，多数国内跨境支付服务商选择“后者”，因为在不同国家地区，海外营销、物流、品牌推广等各个环节的支付合规性与行业收付款规则不一，引入专业机构共建支付网络，反而能令跨境支付基础设施更具专业性与延展性。

值得注意的是，随着新能源汽车等高科技产品纷纷出海，中国支付出海既迎来了新机遇，也遭遇了新挑战。

专注新能源汽车新零售的蔚车车品运营部总经理陈扬向记者透露，在与越南太兴集团合作后，他们将迅速推进中国新能源汽车“出海”越南市场，力争在2026年完成3万辆新能源汽车出口销量。

他告诉记者，据BMI Research预测，2023年-2032年期间，越南电动汽车销量年增速有望达到25.8%。到2030年，电动汽车在越南市场的渗透率将增至13.6%。因此蔚车将越南视为拓展东南亚市场的核心区域。

但由于新能源汽车“出海”涉及复杂的跨境收款、资金归集、货币兑换、汇率风险对冲等问题，如何找到有效的跨境支付解决方案，成为中国新能源汽车出海急需解决的挑战。

陈扬告诉记者，目前他们主要采取美元收款模式，期间他们通过股份制银行等合作伙伴，完成跨境收款、资金归集、货币兑换、汇率风险对冲等支付环节资金操作。目前，这些领域都已找到相对有效的解决方案。但由于汽车属于大宗交易，相应的跨境资金交易额相对较高，如今境外资金汇入境内存在一些额度限制，目前他们正积极与相关银行沟通，找到在合规前提下更合适的跨境收款解决方案。

91科技集团董事长许泽玮向记者分析说，随着跨境电商兴起与新能源汽车等大宗高科技产品出海，中国支付出海正面临一系列新挑战，既有在大额资金跨境划转过程寻求合规操作与高效服务的平衡点，又有进一步打通本地化支付与企业资金网络的隔阂。

在他看来，要解决这些挑战，国内金融机构仍需做好四项工作，一是加强市场调研，深入了解目标市场的文化、法律、技术等方面的特点，为不同行业中资企业出海提供有针对性的解决方案；二是加大技术研发投入，提升支付服务的技术水平和安全性，满足海外市场的技术标准和安全要求；三是加强合作与联盟，与当地的金融机构、技术提供商等建立合作关系，共同拓展市场，降低运营成本，实现深度本土化；四是通过优化支付流程、提升客户服务质量等方式，提高海外用户对中国支付服务的满意度和忠诚度。