瑞银：首予金科服务“买入”评级 目标价65.5港元

11月23日，瑞银发表研究报告，首予内地综合智慧物业服务商金科服务(09666.HK)「买入」评级，指出该公司来自第三方的项目合约持续增加，减少对母企的依赖，有助推动估值上升，基于2021年预测市盈率35倍，予其目标价65港元。

该行指，金科服务为金科股份(000656.SZ)的物管旗舰，自2015年开拓第三方业务，在行业中有先发优势，今年上半年合约总建筑面积中有64%来自第三方项目，近期金科服务亦取得来自资产管理公司信达国际及地方政府项目的管理合约。

瑞银表示，金科服务旗下第三方业务发展向好，加上母企的支持，预期来自金科股份的物管收入于2019至2022年的年复合增长率达30%，锁定未来两至三年收入来源。瑞银料金科服务于2020年至2022年每股摊薄盈利各为0.58元、0.7元及1.06元人民币。

（文章来源：乐居财经）