房贷利率低至“2”字头

文/乐居财经 王敏

LPR迎来了年内第三降。

今日，中国人民银行公布了最新一起贷款市场报价利率（LPR），1年期LPR和5年期以上LPR均同步下调。1年期LPR为3.1%，5年期以上LPR为3.6%。

1年期市场报价利率为3.1%，上月为3.35%，下调25个基点；5年期贷款市场报价利率为3.6%，上月为3.85%，下调25个基点。这是今年以来5年期LPR第三次下降，也是降幅最大的一次。

总体来看，今年以来，1年期LPR下降35基点，5年期以上LPR下降60个基点。

业内人士表示，本次下降幅度均为2019年新版LPR报价改革以来最高，超出市场预期。

同时，这也是自2015年10月以来，中国力度最大的一次降息。自2011年7月6日以来，中国基准利率一直在降息大周期之中，13年没有加息了。

存量房贷利率方面，9月29日，中国人民银行指导市场利率定价自律机制发布《关于批量调整存量房贷利率的倡议》。在本次存量房贷利率调整后，除北京、上海、深圳的二套房存量房贷利率以外，其他大部分地区的存量房贷都将调整为不低于LPR-30个基点。

另外，多家银行此前发布公告称，将于10月25日批量调整存量房贷利率。本次存量房贷利率只调整加点部分，LPR调整仍要等到贷款重定价日。

以北京某存量房贷借款人，重定价日为每年1月1日为例：目前房贷利率为4.75%，今年10月25日，商业银行批量将房贷利率在LPR上的加点调整至-30BP，该房贷利率下调为3.9%；到2025年1月1日重定价日，在5年期以上LPR保持3.6%不变的情况下，该房贷利率将下调为3.3%。

两次累计房贷利率下降了1.45个百分点。按照100万贷款本金，25年等额本息的还贷方式，房贷利息总额减少超过24万元，每月月供减少超过800元。

关于“10.21央行降息”，上海易居房地产研究院副院长严跃进认为，首先，此次5年期LPR下调幅度为25个基点，明显力度很大，也说明货币政策和信贷政策进一步宽松，充分说明政策层面朝着进一步支持的导向进行。通过此类下调，结合近期一系列高质量发展的措施，将有助于持续宏观经济和产业经济的发展。

其次，此次下调对于后续购房方面的影响是非常大的。其将继续降低购房方面的成本和月供压力。此类操作也对房贷利率产生一个实质的影响，即很多地方的房贷利率将从“3字头”下降到“2字头”，进一步说明房贷利率方面调整进入到持续宽松和历史宽松阶段。

严跃进表示，目前除北京上海和深圳房贷利率还可能会停留在“3”字头，全国其他城市房贷利率均进入到“2”字头行列，这是购房政策方面的重大变化。此类调整对于存量房贷利率也有较为明显的影响，由于房贷利率的持续下降，也使得后续存量房贷利率在明年可以进一步下调25个基点。

招联首席研究员董希淼表示，LPR下降后，将推动企业和个人的贷款利率进一步下降，有助于降低经营主体融资成本，激发有效融资需求。目前，商业银行正在加快推进存量房贷利率批量调整工作。本月LPR下降后，存量和新增房贷利率还将进一步降低，将更好地降低居民住房消费负担，促进房地产止跌回稳。

对于本月LPR下降原因，东方金诚首席宏观分析师王青分析称，原因有两个：首先，央行在9月27日下调了政策利率，也就是央行7天期逆回购利率20个基点，作为当前LPR报价的定价基础，政策利率下调会直接带动LPR报价跟进调整。更为重要的是，伴随一揽子增量政策陆续推出，宏观政策在稳增长方向全面发力，LPR报价较大幅度下调符合当前宏观政策的大方向，是把央行“有力度的降息”向实体经济传导的一个关键环节。

展望未来，王青认为，后续年内LPR报价可能将保持稳定。