*ST宝实: 招商证券股份有限公司关于宝塔实业股份有限公司本次交易摊薄即期回报及采取填补措施的核查意见内容摘要

招商证券股份有限公司作为宝塔实业股份有限公司本次重大资产置换及支付现金购买资产暨关联交易项目的独立财务顾问，对本次交易摊薄即期回报的情况进行了核查。核查结果显示，本次交易完成后，上市公司的营业收入将显著提升，归属于母公司所有者的净利润及每股收益扭亏为盈，不存在因本次交易而导致即期每股收益被摊薄的情况。

为防范本次交易摊薄即期回报及提高未来回报能力，上市公司制定了多项措施，包括积极加强经营管理，提高持续经营能力；完善公司治理结构，强化内部控制体系；积极完善利润分配政策，强化投资者回报机制。此外，上市公司董事、高级管理人员及控股股东及其一致行动人作出了相应承诺，确保不损害上市公司利益，并切实履行有关填补回报措施的承诺。

独立财务顾问认为，本次交易不会导致摊薄上市公司的当期每股收益，符合相关规定，有利于上市公司的持续发展，不存在损害股东合法权益的情况。