松发股份: 关于广东松发陶瓷股份有限公司重大资产置换及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易申请的审核问询函有关财务问题回复的专项说明内容摘要

关于广东松发陶瓷股份有限公司重大资产置换及发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易申请的审核问询函有关财务问题回复的专项说明中，恒力集团自2018年10月取得上市公司控制权，拟置出全部资产和经营性负债，主营业务将由日用陶瓷制造变更为船舶装备的研产销。报告期内，恒力重工流动比率、速动比率、利息保障倍数均低于可比公司平均数，资产负债率高于可比公司平均数；交易前后上市公司资产负债率由97.29%降至78.62%。2024年1-9月，上市公司营业收入18,108.27万元，扣非后归母净利润-6,104.85万元；截至2024年9月30日，归母净资产为1,489.92万元。恒力重工及其子公司金融机构债务主要分为银行借款及融资租赁租金款，总计92,197.26万元，拟使用募集资金偿还90,000.00万元。恒力重工预计2025年度、2026年度、2027年度实现的净利润分别为112,728.03万元、164,143.03万元和206,280.80万元。标的公司2024年度10-12月收入及净利润完成情况符合预期。恒力重工2024年1-9月前五大客户合计销售占比89.43%，报告期内收入分别为1,951.47万元、6.63亿元以及33.06亿元。恒力重工在船舶建造过程中按照履约进度确认合同资产，2024年1-9月原材料和合同履约成本大幅上升。恒力重工销售给中国信达的两艘船舶合同金额均为22,000.00万元，已全部收款。