广发证券: 广发证券股份有限公司2025年面向专业投资者公开发行次级债券（第一期）信用评级报告内容摘要

广发证券股份有限公司2025年面向专业投资者公开发行次级债券（第一期）信用评级报告，编号CCXI-20250586D-01。本次评级为委托评级，中诚信国际及其评估人员与评级委托方、评级对象不存在影响独立、客观、公正的关联关系。评级基于评级对象提供的信息及相关监管规定收集的信息。

广发证券本期债券发行规模不超过50亿元，分为两个品种，品种一期限为394天，品种二期限为3年，设品种间回拨选择权。本期债券为固定利率，品种一到期一次还本付息，品种二按年付息，到期一次还本。本期债券本金和利息的清偿顺序在普通债之后、先于股权资本，与发行人已发行和未来可能发行的其他次级债处于同一清偿顺序。除非发行人结业、倒闭或清算，投资者不能要求加速偿还本金。募集资金扣除发行费用后，拟用于偿还到期债务。

中诚信国际肯定了广发证券多项主要经营指标连续多年位居行业前列，综合竞争实力较强，业务牌照齐全，综合金融服务能力持续提升，科技金融模式领先，财富管理转型成效显著。同时关注到行业竞争加剧、盈利稳定性压力、业务发展对风险管理提出更高要求以及监管措施对公司投行业务产生的后续影响。

评级展望为稳定，主体信用等级为AAA，本期债项评级结果品种一和品种二均为AAA。跟踪评级将在评级结果有效期内进行。